1 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 航运日报 2022年11月23日 航运日报 第一部分 行情概览 数据来源：Clarksons, Wind, 银河期货 集装箱运价(周)价格环比(%)同比(%)干散货运价指数(日)价格环比(%)同比(%)CCFI: 综合指数1651.26-4.55%-48.91%BDI1149-2.38%-53.18%SCFI: 综合指数1306.84-9.45%-71.31%BPI1496-3.42%-35.96%SCFI: 上海-美西（USD/FEU）1559.00-4.47%-76.84%BCI1092-3.28%-66.50%SCFI: 上海-美东（USD/FEU）3877.00-8.19%-62.77%BSI1160-0.34%-48.40%SCFI: 上海-欧洲（USD/TEU）1172.00-20.70%-84.48%FDI远东干散货运价指数983-1.14%-43.81%SCFI: 上海-地中海（USD/TEU）1967.00-4.56%-72.81%FDI运价指数1031-0.64%-28.88%SCFI: 上海-波斯湾（USD/TEU）1393.00-15.58%-58.27%FDI租金指数912-1.99%-58.56%SCFI: 上海-墨尔本（USD/TEU）802.00-20.28%-81.96%期租-海岬型船:中国-日本/太平洋往返航次（美元/天）7835-5.74%-76.14%SCFI: 上海-西非（USD/TEU）4111.00-20.28%-45.18%期租-卡萨姆型船:中国-日本/太平洋往返航次(美元/天)12250-3.50%-29.42%SCFI: 上海-南非（USD/TEU）3738.00-5.78%-42.38%期租-超灵便型船:中国南方/印尼往返航次（美元/天）7394-0.05%-56.48%SCFI: 上海-南美（USD/TEU）2576.00-12.50%-74.58%程租:铁矿石:西澳大利亚丹皮尔-中国青岛（美元/吨）7.6-1.49%-45.28%SCFI: 上海-日本关西（USD/TEU）331.002.80%4.09%程租:铁矿石:巴西图巴朗-中国青岛（美元/吨）17.7-0.02%-34.60%SCFI: 上海-日本关东（USD/TEU）308.00-3.14%0.98%程租:煤炭:印尼萨马林达-中国广州（美元/吨）8.3-1.66%-7.90%SCFI: 上海-东南亚（USD/TEU）327.00-5.49%-67.62%程租:粮食(大豆):巴西桑托斯-中国北方港口（美元/吨）44.2-0.49%-12.22%SCFI: 上海-韩国（USD/TEU）254.00-0.78%-25.07%程租:粮食(大豆):美湾密西西比河-中国北方港口66000T（美元/吨）44.5-1.64%-14.47%价格环比(%)同比(%)价格环比(%)同比(%)81.121.18%6.95%87.650.27%11.1%全球港口拥堵指数指数环比(%)同比(%)全球vs中国港口停泊运力数量环比(%)同比(%)全球集装箱拥堵指数（%）32.83(0.16)(3.30)全球集装箱船港口靠泊运力（百万TEU）8.41-0.49%-5.64%全球干散货船（Cape+Pmax）港口拥堵指数（%）31.55-0.02(4.77)全球干散货船（Cape+Pmax）港口停泊运力（百万DWT）198.40-0.08%-10.78%全球所有海运货船拥堵指数（%）30.29(0.16)(2.67)----港口拥堵情况-Clarkson Congestion Index布伦特原油近月（美元/桶）WTI原油近月（美元/桶）银河期货航运日报航运市场运价燃油成本公众号二维码 银河农产品及衍生品 负责人：蒋洪艳 021-65789251 油脂研究：陈界正 粕猪研究：陈界正 玉米白糖：蒋洪艳 棉禽研究：刘倩楠 航运期货：蒋洪艳 本报告主笔：蒋洪艳 期货从业证号： F0269199 投资者咨询从业证号： Z0001237 :021-65789251 :jianghongyan_qh@chinastock.com.cn 贾瑞林 期货从业证号： F3084078 :021-65789256 2 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 一、市场行情 干散货运价方面，11/22日波罗的海干散货运费指数BDI报1149点，环比-2.38%，同比-56.56%。集装箱运价方面，11/18日当周SCFI集装箱运价指数1309.84，环比-9.5%，同比-71.3%，其中上海-美西集装箱运价1559美元/FEU，环比-4.5%，同比-76.8%；上海-欧洲集装箱运价1172美元/TEU，环比-20.7%，同比-84.5%。目前中国-美西集装箱运价已跌破小型船公司的成本价，航司空航较多，预计运价延续下跌，但跌幅预计有所收窄。 周转方面， 11/22日Clarksons全球集装箱塞港指数为32.9%，相较一周前-0.5pct，11/22日Clarksons全球干散货船（Cape+Pmx）塞港指数为31.53%，相较一周前持平。近期关注美国铁路行业可能发生的大规模罢工。据了解，目前来自4个铁路工会的领导人和美国主要货运铁路的管理层正在开会，寻找解决当前劳动协议的办法。罢工定于12月9日举行。据了解，铁路运输占美国全国货运的30%，若铁路工人发生罢工，则可能严重扰乱美国的供应链，带来港口拥堵的进一步加剧。 干散货方面，11月14日-11月20日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2667.3万吨，环比增加308.6万吨。澳洲发运量1889.8万吨，环比增加165.0万吨，其中澳洲发往中国的量1552.5万吨，环比减少2.6万吨。巴西发运量777.5万吨，环比增加143.7万吨。受疫情和地产影响，中国钢材终端需求继续走弱，不过铁矿港口和钢厂库存仍较低，后续需求有望好转，关注未来钢厂开工和基建项目推进力度。煤炭方面，发运端近期澳洲新南威尔士州爆发洪水，对煤炭发运造成一定影响，煤炭发运量减少。粮食方面，乌克兰、俄罗斯、联合国等方面确认，黑海港口农产品外运协议相关方均已同意将协议延长120天，利好整体发运。据NOAA预测，预计未来2周美国密西西比河水再次回落，关注未来美湾农产品发运进程。 集装箱方面，运输格局逐渐转为宽松，集运运价仍处于下跌通道。供应端德鲁里预计集装箱船市场预计明年将交付260万TEU的运力，明年新船交付和拆船量都将处于高位。需求方面，欧洲能源危机持续加剧，需求继续萎缩，美国10月份进口箱量继续大跌，进口总量为222.03万箱，同比减13%。目前美国目前核心服务通胀已接棒核心商品通胀，成为推升通胀的核心力量。在通胀高企经济衰退风险加大的背景下美国对进口货量的需求下降，对美线运价继续造成较大压力。 3 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 二、行业信息 1. 11月14日-11月20日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2667.3万吨，环比增加308.6万吨。澳洲发运量1889.8万吨，环比增加165.0万吨，其中澳洲发往中国的量1552.5万吨，环比减少2.6万吨。巴西发运量777.5万吨，环比增加143.7万吨。 2. 数据显示，10月份宁波港预计完成集装箱吞吐量322万标准箱，同比下降3.4%；预计完成货物吞吐量8570万吨，同比下降1.3%。1-10月宁波港集装箱吞吐量同比增长8.1%，货物吞吐量同比增长2.7%。 3. 11月14日-11月20日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2667.3万吨，环比增加308.6万吨。澳洲发运量1889.8万吨，环比增加165.0万吨，其中澳洲发往中国的量1552.5万吨，环比减少2.6万吨。巴西发运量777.5万吨，环比增加143.7万吨。 4. 据外媒报道，乌克兰农业部周一公布的数据显示，乌克兰在2022/23年度迄今为止出口约1620万吨谷物，较上一年度同期的2380万吨的出口量下降31.7%。 5. 经合组织预测2023年全球经济增速将从2022年的3.1%放缓至2.2%。 6. 欧洲央行委员Simkus：欧洲央行将把利率提高到限制性水平。如有必要，明年3月后将继续加息。欧洲央行管委霍尔茨曼：根据当前数据，将投票赞成加息75个基点。。 三、行情展望 集装箱方面，需求端受俄乌冲突和全球高通胀的影响，欧美需求持续走弱，经合组织预测2023年全球经济增速将从2022年的3.1%放缓至2.2%。欧美国家即将迎来黑色星期五，关注美国加息节奏和旺季消费零售端的库存消化情况。周转方面，集运市场拥堵缓解周转加快，集装箱运输供需格局正逐渐转为宽松，预计未来运价继续走跌，受航司停航和成本支撑，跌幅将有所收窄。近期关注中美双方双方贸易环境的变化以及美国铁路行业12/9日的罢工对供应链的扰动。 干散货方面，运力供应方面干散货船运力小幅增加。煤炭方面，国内保供煤增加，需求不旺叠加澳洲洪水利空煤炭发运。铁矿石方面，上周全球铁矿发运有所增加，需求端钢厂开工继续下降，铁水产量减少，中国四季度需求有望边际好转，后续关注钢厂开工和原料冬储情况。粮食方面，近期粮食发运较为平稳。综合来看，四季度干散货运价继续走弱，12月有望阶段性反弹，但高度有限。 4 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 第二部分 相关图表 图1：SCFI综合指数 图2： SCFI:上海-美西集装箱运价（USD/FEU） 010002000300040005000600014710131619222528313437404346495220152016201720182019202020212022 010002000300040005000600070008000900014710131619222528313437404346495220152016201720182019202020212022 数据来源：银河期货、Clarksons 图3：SCFI:上海-美东集装箱运价（USD/FEU） 图4： SCFI:上海-欧洲集装箱运价（USD/TEU） 0200040006000800010000120001400014710131619222528313437404346495220152016201720182019202020212022 010002000300040005000600070008000900014710131619222528313437404346495220152016201720182019202020212022 数据来源：银河期货、Clarksons 图5：SCFI:上海-东南亚集装箱运价（USD/FEU） 图6： CCFI综合指数 020040060080010001200140016001800147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 05001000150020002500300035004000147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 数据来源：银河期货、Clarksons 5 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 图7：BDI指数 图8： BPI指数 01000200030004000500060001月2日1月25日2月17日3月11日4月3日4月26日5月19日6月11日7月4日7月27日8月19日9月11日