资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 11 请务必阅读文末免责条款 ◼ 资讯早班车-2022-11-18 一、 宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去 年 同 期值 20221024 2022/09 GDP:不变价:当季同比 % 3.90 0.40 4.90 20221031 2022/10 制造业PMI % 49.20 50.10 49.20 20221031 2022/10 非制造业PMI:商务活动 % 48.70 50.60 52.40 20221101 2022/10 财新PMI:制造业 % 49.20 48.10 50.60 20221103 2022/10 财新PMI:服务业经营活动指数 % 48.40 49.30 53.80 20221110 2022/10 社会融资规模增量:当月值 亿元 9079.00 35271.00 16176.00 20221110 2022/10 M0(流通中的现金):同比 % 14.30 13.60 6.20 20221110 2022/10 M1(货币):同比 % 5.80 6.40 2.80 20221110 2022/10 M2(货币和准货币):同比 % 11.80 12.10 8.70 20221110 2022/10 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 6152.00 24700.00 8262.00 20221109 2022/10 CPI:当月同比 % 2.10 2.80 1.50 20221109 2022/10 PPI:当月同比 % -1.30 0.95 13.50 20221115 2022/10 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 5.80 5.90 6.10 20221115 2022/10 社会消费品零售总额:累计同比 % 0.58 0.70 14.90 20221107 2022/10 出口总值:当月同比 % -0.30 5.70 26.81 20221107 2022/10 进口总值:当月同比 % -0.70 0.30 20.05 20220919 2022/08 实际利用外资:当月值 亿美元 144.90 115.70 130.40 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 11 请务必阅读文末免责条款 二、 商品投资参考 综合 1、上期所与上港集团签署战略合作协议，双方将在建设场内全国性大宗商品仓单注册登记中心、研究航运指数期货系列品种等方面开展合作。 2、据中国能源报，多位业内人士透露，国家发改委近日以“特急”形式印发了《2023年电煤中长期合同签订履约工作方案》，就组织煤炭、电力企业开展资源衔接、合同签订录入及履约执行、信用承诺签订等工作提出要求。《方案》明确，合同双方需按确定的月度履约量足额履约，确有特殊原因、存在困难的，经双方协商一致可在月度之间适当调剂，但季度、全年履约量必须达到100%。这意味着，2023年发电和供热用煤将实施中长期合同全覆盖。 3、美联储鹰派官员、圣路易斯联储主席布拉德表示，美联储加息到目前为止对通胀影响有限，“至少”要加息到5%-5.25%才能够遏制住处于40年高位的通胀。 4、2022年，印度将成为全球增长最快的铜市场之一，在全球经济放缓的背景下，印度将不同于其他地区需求扩张放缓的趋势。世界金属统计局的数据显示，今年1-8月，印度精炼铜消费量同比增长45%，至435466吨，超过同期全球4%的增幅。金属制造商Hindalco Industries HALC董事总经理Satish Pai称：“在住房需求复苏、自动化、向电动交通（包括铁路电气化和地铁）的转变以及大量可再生能源和基础设施项目的推动下，印度国内将出现强劲的需求增长轨迹。” 金属 1、国际贵金属期货普遍收跌，分析人士指出，美联储官员表示美国通胀需要进一步放缓，市场将这解读为利率将更高，导致黄金隔夜遭遇抛售。美元因美联储仍将继续加息的这些言论而走强，黄金在利率上升中首当其冲受到打击。 2、11月17日LME库存变动：铅库存29625吨，减少400吨；铝库存528250吨，减少4725吨；镍库存49500吨，减少426吨；锡库存3455吨，创逾3个月新低，减少20吨；铜库存89925吨，增加250吨；锌库存42750吨，刷新2010年3月以来低位，减少50吨；铝合金库存2120吨，持稳于逾5个月高位；钴库存165吨。 3、截至11月17日，全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为29140171.13盎司或906.35吨，较前一交易日持平。 能源化工 1、天然橡胶生产国协会（ANRPC）发布了10月全球天然橡胶统计报告。2022年10月，全球天然橡胶（NR）产量约为143.5万吨，约占ANRPC成员国产量的87%。而全球天然橡胶需求增长1.2%，达到130.1万吨。10月主要生产国的橡胶市场出现了价格下跌的趋势。在美联储为对抗通胀而在2022年11月初再次加息75个基点之后，对全球经济衰退的担忧加剧，其他央行也可能采取同样的举措。尽管鉴于这种经济状况，今年全球天然橡胶需求增长预计会放缓，但与2021年的1449.5万吨相比，全球天然橡胶需求预计将增长2.1%，达到1480.5万吨。 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 11 请务必阅读文末免责条款 2、EIA天然气报告：美国上周天然气库存总量为36440亿立方英尺，较此前一周增加640亿立方英尺，较去年同期增加40亿立方英尺，较5年均值低70亿立方英尺。 农产品 1、据农业农村部监测，2022年11月7日-11月13日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为26.16元/公斤，环比下降3.8%，同比上涨44.7%。白条肉平均出厂价格为33.65元/公斤，环比下降3.5%，同比上涨40.7%。 2、俄罗斯外交部：俄罗斯允许粮食协议在不改变条款和范围的情况下进行延期，如果没有异议，粮食协议将自动延长120天。 3、国际谷物理事会（IGC）公布最新月报，由于美国和巴西产量前景改善，上调2022/23年度全球大豆产量预测200万吨至创纪录的3.88亿吨，同比增长9%；上调2022/23年度全球大豆消费量预测100万至3.79亿吨；上调2022/23年度全球玉米消费量200万吨至11.90亿吨，下调其期末库存预测100万吨至2.57亿吨。尽管澳大利亚小麦单产料将强劲，但暴雨加大了东部地区作物质量下降的风险，将2022/23年度全球小麦产量预期从7.92亿吨下调至7.91亿吨，期末库存预测下调400万吨至2.82亿吨。 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月17日以利率招标方式开展了1320亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日90亿元逆回购到期，因此当日净投放1230亿元。 要闻资讯 1、商务部发布数据显示，1-10月，全国实际使用外资金额10898.6亿元人民币，同比增长14.4%，折合1683.4亿美元，增长17.4%。高技术产业实际使用外资增长31.7%，其中高技术制造业增长57.2%。韩国对华投资额同比翻一番以上，德国对华投资额增95.8%。 2、商务部发布数据显示，1-10月，我国对外非金融类直接投资6274亿元人民币，同比增长10.3%，折合943.6亿美元，同比增长7.3%；我国企业承接服务外包合同额15353亿元，执行额10555亿元，同比分别增长14.4%和13.3%。 3、财政部公布数据显示，1-10月累计，全国一般公共预算收入173397亿元，扣除留抵退税因素后增长5.1%，按自然口径计算下降4.5%；全国一般公共预算支出206334亿元，同比增长6.4%。同期，全国税收收入142579亿元，扣除留抵退税因素后增长2.4%，按自然口径计算下降8.9%；非税收入30818亿元，同比增长23.2%。主要税收收入项目中，国内增值税39324亿元，扣除留抵退税因素后增长2.7%，按自然口径计算下降29.1%。印花税3889亿元，同比增长2.3%。 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 11 请务必阅读文末免责条款 4、今年以来，多家险企“补血”取得进展，资本补充债券发行、增资等接连获批、落地。据不完全统计，今年险企获监管批准的发债及增资规模已超过500亿元。分析人士指出，今年“偿二代”二期规则落地，不少险企偿付能力充足率下降，行业有较大的补充资本需求。 5、据中国证券报，截至10月底，我国直接融资存量超100万亿元，占社会融资规模存量的比例逼近30%。专家认为，提高直接融资比重、服务企业多元化投融资需求之路不会平坦，资本市场改革更需久久为功，在提高融资效率方面出实招，如此方能加快构建新发展格局，助力融资规模实现更大幅度提升，完成从量增到质变的跨越。 6、国家卫健委：11月16日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例2328例，其中广东1246例，北京172例，重庆172例，河南137例，四川111例，陕西107例，内蒙古103例，山西71例；新增本土无症状感染者20804例，其中广东8576例，重庆3900例，甘肃1545例，河南1521例，内蒙古1043例，新疆901例，青海476例，山西397例，四川322例，河北263例，北京262例，陕西245例，黑龙江237例。 7、据不完全梳理，截至11月17日晚间，已有农银理财、中银理财、兴银理财等近20家理财公司向市场发出“救心丸”。各公司表示，债券市场继续调整压力有限，部分品种可能已经到达更好买点，建议投资者坚定信心，以时间换收益。 8、据经济参考报，本周以来，债券市场迎来大幅调整，2年期、5年期、10年期国债期货均持续走低。在此背景下，债券基金也普遍面临回撤。据Wind统计，周内已有4200余只债券基金收益为负，200余只债券基金净值跌逾1%。与此同时，受市场波动影响，一级市场还有多只债券取消或推迟发行。机构认为，当前债市波动多受市场情绪影响，可能存在一定的超调，后续应更注重保持投资组合的流动性。 9、据券商中国，债市风暴还在扩散。随着近期债券市场大跌，债基和“固收＋”基金及银行理财因净值短期快速下跌引发大量赎回，债券市场冲击波已经扩散到可转债等投资品种。机构指出，当前可转债市场面临转股溢价偏高等问题，债市赎回负循环继续推动下，可转债市场出现补跌，后期重新跟随股票市场波动，建议关注可转债个券被流动性大幅错杀的机会。 10、据中国证券报，市场波动引发债基收益承压，不少稳健类基金产品受债市调整影响，遭遇赎回压力。据了解，本周前三个交易日，债基的确面临一定的资金赎回压力，且以机构资金为主；但是到了周四，个人投资者跟随赎回，与此同时，部分机构资金在看到债市调整后，进行逆向操作，投资者策略分化明显。 11、SWIFT数据显示，10月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.13%。与9月相比，当月人民币支付金额总体减少19.86%，同时所有货币支付金额总体减少7.97%。 12、【债券重大事件】华夏幸福向英国法院提交境外美元债券重组申请；保利发展公开发行不超过99亿元公司债券申请获证监会同意注册批复；交易商协会表示，重庆龙湖企业拓展有限公司20亿元中票项目完成注册；交易商协会受理新城控股150亿元储架式注册发行；银行间交易商协会拟定期发布债务融资工具统计数据；当代集团子公司当代国际投资未能按时兑付香港联合交易所票据本息；天盈投资担保人当代集团票据持续逾期以及担保人子公司美元