基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜8262.0-1.47%-32.8 -4.5 数据来源：金瑞期货研究所铝2405.0-1.31%-25.0 2.8铅2160.0-1.64%-3.8 -6.5 锌3056.0-1.91%8.0-9.0 锡23410.0-0.26%187.0-19.0 镍26910.0-8.90%-94.0 -18.5 数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜67190-0.44%113258177232铝189250.13%192171180001铅158801.66%8961561795锌244602.24%19618995257锡1840002.79%12151549834镍2064601.06%11195274945数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰基本金属日报2022年11月17日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1铜：LME铜跌0.35%,报8385.5美元/吨。上海升水50，广东升水75。月差收窄，但临近换月，下游需求仍然较为冷清。近期利好集中兑现，临近交割，空头准备充分，仓单连续大增，铜价边际回落。此前阶段性铜价站上68000一线，可能已经接近短期高点。但考虑到持仓绝对水平仍然较高，且库存绝对水平较低，货币紧缩的预期偏远，即便价格回落幅度相对亦有限，建议关注下方64000-65000附近的支撑。预计LME铜价核心价格区间【7800，8600】美元/吨，沪铜核心价格区间【64000，69000】元/吨。策略：短期订单建议随用随采，远期战略库存储备暂不建议。68000上方可以考虑分批开启库存保值。跨市反套建议了结。风险：俄乌冲突，价格上涨后消费塌陷。铝：LME收2412，日跌23或0.94%。周内整体去库缓慢，但现货市场流动性不足，整体氛围有明显好转，下游开工大概率12月中后会逐步下滑；西南部分冶炼复产，复产量级仍偏低，运行产能以小幅增加为主；电煤和炭块价格小幅下降，国内成本下滑。海外方面pre依旧小幅下跌。策略：等待空头入场机会。风险提示：宏观需求大幅好转、西南减产扩大。450065008500105002022-06-172022-09-17LME铜14002400340044002022/6/172022/9/17LME 锌14001140021400314002022-06-172022-09-17LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11基本金属日报2022年11月17日目录请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜243448-0.09%铝563853-1.10%铅99903-1.39%锌199981-1.02%锡13220-3.06%镍141872-0.61%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头11月8日55028521153510063309667351534371539501649215979数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/11/16480520350420901051251451351551502022/11/154004402080951101251451351551802022/11/145090-60 20100115125145135155-80 2022/11/11-20 20-100 -70 127142130150135155-135 2022/11/10040-50 -30 132147130150135155-75 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥上海保税库溢价2022年11月17日日期报告持仓非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川000000000光阳000000000釜山475009503800-950 9252875076柔佛25002500250100巴生港000000000新加坡82500825008250100台湾202535010022752501975300013亚洲共计762535010506925-700 29004025058安特卫普000000000汉堡287750028775028775000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂125001250125000赫尔000000000利物浦000000000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹26125100050270759502672535001弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计55025100050559759505562535001巴尔的摩36000253600-25 2925675019芝加哥000000000莫比尔000000000新奥尔良23725112555023175-550 760015575067圣路易斯000000000美国共计27325112557526775-575 105251625006111月16日899752475167589675-325 6905020625023数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山13750013750013750100光阳240250024025024025000仁川000000000柔佛652502506525012255300081巴生港35060047548253462500198675147575043新加坡124100075012335007310050250041台湾937504508925030755850066亚洲共计51600047562755104500300100210350041安特卫普000000000不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂000000000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................2022年11月17日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报 ..................接上一页热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特50005000500100鹿特丹1407500140750140007501弗利辛恩22500225002250100赫尔辛堡000000000欧洲共计14350001435001400035002巴尔的摩3250025325003252925090芝加哥000000000底特律522503004925023752550052洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计84750325817502700547506711月16日53882547566005329750316800216175041数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜4350004350043252501柔佛000000000巴生港25002500250100新加坡100001000100000台湾1920033000225003300163506150027亚洲共计2367533000269753300207756200023安特卫普15500251525014507505不莱梅000000000汉堡000000000巴塞罗那25002500250100毕尔巴鄂25002500250100赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000000来亨000000000的里雅斯特37500375003750100鹿特丹100001000100000弗利辛恩750075075000穆尔代克000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计2150025212501625500024巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................2022年11月17日请务必阅读正文之后的免责条款部分5合计基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计00000000011月16日25825330025291003300224006700023数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜1500050150001250250017柔佛000000000巴生港67505067506502504新加坡20500350325201750171753000015台湾199750150199750143505625028亚洲共计42650350575423250334258900021安特卫普000000000汉堡000000000不莱梅000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚000000015000来亨000000000的里雅斯特000000000鹿特丹000000000弗利辛恩000000000赫尔辛堡000000000欧洲共计250025025015000巴尔的摩450025450004500100芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶000000000莫比尔000000000新奥尔良000000000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计45002545000450010011月16日43125350600428000334509350150022数据来源：彭博，金瑞期货研究所表11：LME库存日统计 - 锡地区地点期始库存入库出库