交易驱动因素：欧洲、中东和非洲 2021 财年

司机:EMEA 2021财政年度合并和置于聚光灯下并购的趋势2021 内容前言:在2021年并购步骤一个齿轮前景:EMEA热表0304所有部门0514消费者能源、矿产和公用事业192429343944金融服务工业和化学物质制药、医疗和生物技术电信、媒体与科技关于这个报告 前言:并购步骤上了一个台阶2021年2020年12月,欧盟开始了疫苗接种运动。随着推出步伐的加快和封锁措施放松，经济咆哮回升生命。随着被压抑的消费需求推动增长，欧洲和非洲的国内生产总值在2021年反弹了5.1%。中东的GDP增长更为缓慢,为2.1%。大流行显示出积极发展的迹象方向。如果未来的变异株继续导致较轻的疾病，危机可能更容易管理和接受随着新型冠状病毒流行、消退的现实到背景。公司还需要进行收购以实现增长，以及撤资以筹集现金。而且有前所未有的投资于私募股权的投资者资本水平基金和特殊目的收购公司（SPAC）。企业也将能够轻松为并购交易提供资金。正如我们展望2022年，这些干粉来源将确保买方需求强劲。经济重启为投资者创造了奇迹欧洲、中东和非洲地区的交易势不可挡2021 年，随着技术、媒体和电信（TMT）再次代表特别肥沃的土壤收购。技术和软件跨越各行各业，赋能公司和提高利润率和增长。为此理由是，技术交易可能会继续向前推进。复苏仍处于相对较早的阶段，眼睛一直盯着通货膨胀率和供应链并发症作为潜在的挑战。提供经济复苏如斯,然而,有很多持乐观态度未来12个月。值得注意的是,在2021年并购活动异常的一年,有一些动能减弱,最后一个季度以交易量、活动下滑2020年第三季度以来未见的水平。但许多2022年的基本面强劲。3 前景:热表基于潜在公司出售EMEA热表很少有人会惊讶地发现，TMT行业曾经是再次设置为在来年。共有745个关于公司的故事销售在过去六个月中在Mergermarket上发布。台湾海陆运输公司工业和化学物质消费者1464661494769368818451411619501474934241839171512256442623161820395126156504135361727101443839263491457364476164473619191791359980455736262120342431174554548830728627124911811210281继 2021 年确保卷土重来之后，工业和化工（I&C）行业的交易渠道看起来也很健康。在 2020 年下降后，总价值和数量在 2021 年上升该行业将在 2022 年继续活跃，因为企业继续重塑其投资组合和私募股权取得。有545篇“待售公司”文章过去六个月与意大利和伊比利亚出版看起来像一个潜在的热点(126层)。业务服务能源、矿产和公用事业金融服务制药、医疗和生物技术运输休闲13197这两个市场不仅在工业领域表现出来潜力巨大。意大利和伊比利亚整体可能出现活跃活动 - 有 614 个关于待售公司的故事过去六个月的次区域，比其他任何次区域都多在EMEA地区。30916建设118469与此同时，土耳其、中东和非洲可能是设置为返回到表单。这些市场的并购受到抑制到 2021 年，但 603 笔交易报告通过过去六个月表明他们可能会起飞。这CEE和SEE也是如此，它们达到了609故事。同样，不出所料，TMT有望成为富有的交易来源EMEA的这些部分。房地产8352冷温暖的热农业31452注:图表是基于智能热量追踪的公司出售的案例2021年7月01,各自的地区之间2021年12月31日。捕获的机会根据主要地理和行业潜在的目标公司。国防3113211总计515383218223614202603609 3,3674 所有部门 回到欧洲并购业务欧洲、中东和非洲地区的并购市场在 2021 年进入超速发展，受到推进剂因子的数量。经济复苏支撑投资者对重返游戏的信心。成堆的私人储备中的股票干火药意味着基金必须寻找资产。与此同时，企业也面临压力进行交易，筹集现金以偿还期间担保的债务大流行的第一年，并将他们的投资组合重新用于不会过时的产品。TMT是最活跃的所有部门的并购活动,并购部门2019 - 2021今年最大的私募股权交易可能是历史书。KKR 为意大利电信 （TIM） 提供 355 亿欧元11月，该交易等待批准不仅来自习惯监管机构，但也来自意大利政府，有权在国家的基础上阻止交易利息。如果通过，它将是欧洲最大的有记录的收购，因为TIM是欧洲第六大电信公司。3,5003,0002,5002,0001,5001,00050040035030025020015010050这种被压抑的需求在EMEA看到并购在2021年达到一个新的高峰。总价值来到€1.37万亿——74%在前一年和增加在《年度总计最高记录。与此同时,体积增加同比增长43%——11007个事务另一个年度纪录。电信和互联网领域的保险杠交易，例如帮助TMT抢夺王冠——板块霸主价值和数量。总价值达到3525亿欧元，不是这是 2021 年所有行业中最高的，以及这是欧洲任何行业有记录以来最高的年度总数。成交量也大幅上升，增长60%至2，743笔交易。连通性仍然是一个主要的投资主题。有一些令人鼓舞的迹象表明，最糟糕的大流行可能已经过去了，但即便如此，像采用电子商务,将混合动力工作继续生长。私募股权活动尤其活跃，收购价值同比增长116%至4230亿欧元，而交易量增加60%至2，530笔交易。资金不仅仅是取得;经济需求的反弹和股市上涨支撑估值倍数，允许私募股权基金清算现有持股。退出价值每年增长49%，达到2650亿欧元，交易量58%到1368的交易。00Q1 Q2第三季度第四季度Q1 Q2第三第四季度Q1第三季度第四季度201920202021交易量交易金额€(bn)6 大交易激增EMEA行业价值我2021年然而，不仅仅是像TIM这样的TMT交易有看到交易数字激增。大型交易一直很常见在各个行业看到。有48笔交易价值2021年超过50亿欧元，总价值4700亿欧元。这是一个与 2019 年相比，增长惊人，2019 年创下了记录只有16笔交易，价值2615亿欧元。交易融资充足且便宜，这要归功于最宽松的可能的货币政策。欧元(m)352,511206,866163,758146,855120,317台湾海陆运输公司工业和化学物质能源、矿产和公用事业金融服务制药、医疗和生物技术EMEA顶级行业我2021年特别是私募股权行业现金充裕，是最大的行业一直在为交易筹集新资金的玩家。有限合作伙伴被业内知名人士所吸引在大流行期间，远程筹款造成的影响以及对较新的、较少的进行尽职调查的困难成立私募股权经理。在全球范围内，基金规模的中位数为在十年来的最高点和前九年一年中大约占所有私人资本的一半通过大型基金。交易数2,7431,8441,5381,057873台湾海陆运输公司工业和化学物质业务服务消费者制药、医疗和生物技术EMEA最高投标人的价值我2021年欧元(m)476,264147,202133,055127,022115,957美国英国&爱尔兰法国达奇北欧国家EMEA投标人按体积我2021年交易数1,8331,7091,3751,3131,215英国&爱尔兰北欧国家美国达奇法国7 大变大所有行业十大交易宣布,2021年其中一些是具有全球职权范围的美国基金，这些基金是能够在欧洲、中东和非洲地区进行投资，例如价值244亿美元的赫尔曼弗里德曼资本合伙人VI，最大的筹款年，并跻身有史以来筹集的前五大私募股权基金之列。在欧洲，瑞典的殷拓合作伙伴成功为其筹集了185亿美元第九只旗舰收购基金。可以肯定地说，大又回来了。投标人公司宣布日期目标公司目标主要供应商公司部门交易金额(€米)123412-May-21 Prosus喷嘴速度21-Nov-21 KKR & Co . Inc .)01-Aug-21 Vonovia SE04-Nov-21罗氏Naspers有限公司(45.4%的股份)意大利电信公司(100%的股份)德意志Wohnen SE(70.01%的股份)罗氏制药(33.33%的股份)台湾海陆运输公司38,11235,53924,76318,029台湾海陆运输公司私募股权可支配的未投资资本墙，目前在私人资本策略中约为2.3万亿美元，表明 2022 年为类似的超大规模交易做好了准备，并且在一段时间内，剥离可能会很多。在卖出-另一方面，欧洲企业渴望增加资本在估值仍接近历史时这样做高点。PE将非常乐意履行义务。系好安全带。房地产诺华制药、医疗与生物技术5678912-Jun-21财团为首的投资者存贷款公司。Autostrade per l'Italia S.p.A. （88.06% 股份） 建筑沉睡的大陆水疗17,97517,06716,59115,93013,73312,00927-Sep-21戈尔古根海姆公司。北极星性能AB工业&化学物质18-Mar-21国家电网公司西方配电公司戴姆勒卡车公司能源、矿产和公用事业PPL公司戴姆勒公司(Daimler AG)30-Jul-21戴姆勒公司(Daimler AG)(股东)工业&化学物质06-Dec-21贝莱德公司;Hassana投资公司阿拉伯国家石油公司天然气管道有限公司(49%的股份)WM莫里森超市公司能源、矿产和公用事业沙特阿拉伯石油公司1019-Aug-21克莱顿、杜比利尔和赖斯,LLC消费者8 所有部门的并购交易规模价值分裂所有部门的并购数量拆分交易规模1,4001,2001,00012,00010,000488736330316602,522214219258,0006,0004,0002,0000411731982,1838001,9046007,6844006,0115,3532000201920202021201920202021€5 m -€250€251 (€500>€5001€501 (€2000未公开的€5 m -€250€251 (€500>€5001€2001 (€5000€501 (€2000€2001 (€5000来源:《来源:《9 所有部门的PE收购所有部门的PE退出基于已宣布的收购，不包括那些失效或曾经撤回，目标的主要位置在欧洲。基于已宣布的退出，不包括那些已失效或曾经撤回，目标的主要位置在欧洲。800700600500400300200100014012010080400350300250200150100508070605040302010060402000第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度第一季度第二季第三季第四季度201920202021201920202021交易量交易金额€(bn)交易量交易金额€(bn)来源:《来源:《10 所有行业排行榜财务顾问的价值财务顾问按体积2021 2020公司名称值(€米)573,461461,972353,358281,839275,561238,986217,219192,394172,891145,641交易数2052021 2020公司名称值(€米)44,78743,160275,56151,56558,497461,972573,4616,372交易数4851212高盛(Goldman Sachs) & Co摩根大通1212普华永道214德勤48033摩根士丹利(Morgan Stanley)美国银行(Bank of America)罗斯柴尔德& Co花旗12935罗斯柴尔德& Co4274611143毕马威(KPMG)4055542754莎莉3666411967摩根大通2147127法国巴黎银行(BNP Paribas)Lazard12876高盛(Goldman Sachs) & Co克利尔沃特国际BDO2058151811917398瑞士信贷(Credit Suisse)德意志银行(Deutsche Bank)8197,417160101163108Laz