美联储加息75个基点 股指期货IF2211和IH2211偏弱小幅下跌 IC2211和IM2211小幅下跌

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 美联储加息75个基点 股指期货IF2211和IH2211偏弱小幅下跌 IC2211和IM2211小幅下跌 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 11月3日，股指期货主力合约IF2211、IH2211、IC2211和IM2211小幅低开；开盘后，IF2211和IH2211震荡下行，偏弱小幅下跌；IC2211和IM2211反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，小幅下跌。美联储再次大幅加息75个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至3.75%-4%，符合市场预期。美联储主席鲍威尔虽承认12月会议可能放慢加息，但又称考虑暂停加息操之过急，这番鹰派言论打压市场风险情绪，受到美联储主席鲍威尔鹰派讲话利空影响，美股大跌，拖累A股和股指期货短线下跌。 预计日内IF2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3628和3602点，3602点支撑偏强，阻力位3680和3713点，3713点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2361和2342点，2342点短线支撑偏强，阻力位2410和2418点，2418点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内 IC2211大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5951和5911点，5911点短线支撑偏强，阻力位6017和6040点，6040点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2211大概率将偏弱震荡，阻力位6600和6636点，6636点阻力较强，日内难以突破，支撑位6471和6445点，6445点短线支撑偏强。 【宏观资讯】 1、央行行长易纲表示，中国经济尽管面临一些挑战和下行压力，但总体延续恢复发展态势；中国经济的潜在增长率将保持在合理区间。中国坚持实施稳健的货币政策，加大对实体经济的支持力度。坚持市场在汇率形成中的决定性作用，人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币币值和购买力将保持稳定。近期，房地产销售和贷款投放已有边际改善。 央行行长易纲撰文指出，要完善货币政策体系，维护币值稳定和经济增长。高杠杆是宏观金融脆弱性的总根源，中央银行要管好货币总闸门。未来，我国经济潜在增速有望维持在合理区间，有条件尽量长时间保持正常的货币政策，保持正的利率，保持正常的、斜率向上的收益率曲线形态。 2、银保监会主席郭树清发表署名文章表示，问题机构要做好“自救安排”，自救失败必须依法重整或破产关闭。要有效抑制金融机构盲目扩张，推动法人机构业务牌照分类分级管理。要加快出台金融稳定法，2022年11月3日 股指期货研究 金融衍生品研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 明确金融风险处置的触发标准、程序机制、资金来源和法律责任。金融稳定保障基金、存款保险基金及其他行业保障基金不能成为“发款箱”。 3、财政部部长刘昆撰文提出，健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，适当提高直接税比重，强化税制的累进性。完善个人所得税制度，适当扩大综合所得征税范围，完善专项附加扣除项目。坚决遏制隐性债务增量，加大违法违规举债查处力度，加强地方政府融资平台公司治理，打破政府兜底预期。 4、中央财办副主任韩文秀撰文提出，要实施稳健有效的宏观调控，促使主要经济指标长期处于合理区间，实现优化组合。要加强宏观政策逆周期调节和跨周期设计，充分发挥经济潜在增长能力，实现潜在增长水平，避免经济大起大落。 5、市场监管总局批准中国联通与腾讯新设合营企业引发市场关注，相关媒体将此举解读为“混改”。受此影响，中国联通A股尾盘直线拉涨停。中国联通就此发布公告澄清，拟设立的合营企业主要从事内容分发网络（CDN）和边缘计算业务，其组建正在推进过程中，尚未完成设立登记，对公司当前生产经营无重大影响，长远看有利于放大双方优势，壮大CDN、边缘计算产业链。该事项为公司与腾讯开展的正常业务合作，其涉及投资金额未达到应当披露的标准。 6、美联储再次大幅加息75个基点，将联邦基金利率的目标区间提升至3.75%-4%，符合市场预期。这是美联储今年以来第六次加息，也是连续第四次加息75个基点，今年已累计加息375个基点。从本次美联储决议声明来看，美联储措辞略偏鸽派，美联储暗示可能放缓加息步伐。不过，美联储主席鲍威尔虽承认12月会议可能放慢加息，但又称考虑暂停加息操之过急，这番鹰派言论打压市场风险情绪，美股全线走低，黄金直线跳水；美元指数和美债收益率走V并刷新日内高点。 7、【鲍威尔11月新闻发布会要点总结】①利率：在某个时候，放慢加息速度将是合适的；最快在12月就会放慢加息速度；仍有必要继续加息，现在考虑暂停加息还为时过早；终端利率水平将高于此前预估；②通胀：坚决致力于降低通货膨胀；没有迹象表明通货膨胀正在下降；③经济：美国经济较去年大幅放缓；四季度经济将温和增长；经济软着陆仍有可能，但窗口变窄了；④就业：劳动力市场极度紧张，薪资增速仍然偏高；劳动力市场继续失衡。 【技术分析】 主力合约IF2211开盘3661.0点，开盘后，震荡下行，最高反弹至3676.2点，无力上攻11月2日收盘价3680.2点阻力，最低下探至3634.2点，3628点短线支撑比较明显，10日均线支撑明显，短线下行压力增大。 预计日内IF2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3628和3602点，3602点支撑偏强，阻力位3680和3713点，3713点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2211开盘2406.2点，震荡下行，最高反弹至2410.0点，未能有效突破2410点短线阻力，最低下探至2373.4点，2361点附件有一定短线支撑，跌破10日均线支撑，短线下行压力增大。 预计日内IH2211大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2361和2342点，2342点短线支撑偏强，阻力位2410和2418点，2418点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IC2211开盘5973.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，小幅下跌，最高反弹至6026.6点，无力上攻11月2日高点6038.2点阻力，最低下探至5966.0点，5951点附近有一定支撑，短线下行压力轻度增大。 预计日内 IC2211大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5951和5911点，5911点短线支撑偏强，阻力位6017和6040点，6040点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2211开盘6493.0点，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡整理，反弹乏力，最高反弹至6586.8点，突破10月26日创下的近日高点6578点阻力，但是无力上攻6600点大关阻力，最低下探6493.0点，6471点支撑明显，盘中创下9月19日以来新高6586.8点，短线偏弱震荡，反弹乏力。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 预计日内IM2211大概率将偏弱震荡，阻力位6600和6636点，6636点阻力较强，日内难以突破，支撑位6471和6445点，6445点短线支撑偏强。 技术分析显示，截至11月3日，股指期货IF当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中短线、短线下跌趋势明显；11月3日，IF当月小幅低开，震荡下行，无力上攻7月5日以来中短线阻力3688点阻力，10日均线支撑明显，短线下行压力增大。 截至11月3日，股指期货IH当月的60日、40日、20日、10日、5日均线呈现明显空头排列，中线、中短线、短线下跌趋势明显；11月3日，IH当月小幅低开，震荡下行，无力上攻6月30日以来中短线阻力2433点，跌破10日均线支撑，短线下行压力增大。 截至11月3日，股指期货IC当月的60日、40日、20日均线呈现明显空头排列，中短线下跌趋势仍较明显；11月3日，IC当月小幅低开，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡， 4月27日以来中短线支撑5992点失而复得，40日均线支撑失而复得，短线反弹动能减弱，短线下行压力轻度增大。 截至11月3日，股指期货IM当月的60日、40日、20日均线呈现空头排列，中短线下跌趋势仍较明显；11月3日，IM当月小幅低开，小幅震荡上行，盘中创下9月19日以来新高6586.8点，6462点中短线支撑明显，但是无力上攻6636点中短线阻力， 40日均线支撑明显，短线继续小幅反弹走高。 截至11月3日，中证1000股指的60日、40日、20日均线呈现空头排列，中短线下跌趋势仍较明显；11月3日，中证1000股指小幅低开，小幅震荡上行，突破4月27日以来中短线阻力6529点， 40日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹走高。 预期，股指期货IF当月2022年11月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位3477和3305点，阻力位3771和3885点。 预期，股指期货IH当月2022年11月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位2226和2128点，阻力位2500和2600点。 预期，股指期货IC当月2022年11月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位5658和5586点，阻力位6096和6262点。 预期，股指期货IM当月2022年11月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位6178点和5895点，阻力位6636点和6811点。 预期，中证1000股指2022年11月大概率将偏强宽幅震荡，支撑位6195点和5918点，阻力位6645点和6816点。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图1:2022-09-19-2022-11-03股指期货IF2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图2:2022-09-19-2022-11-03股指期货IH2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图3:2022-09-19-2022-11-03股指期货IC2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图4: 2022-09-19-2022-11-03股指期货IM2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图5:2010-04-16-2022-11-03股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图6:2015-04-16-2022-11-03股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 图7:2022-03-17-2022-11-03股指期货IC当月合约日K线走势图黄