10月财新中国制造业PMI回升至49.2 股指期货IF2211和IH2211偏强小幅上涨 IC2211和IM2211小幅上涨

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 10月财新中国制造业PMI回升至49.2 股指期货IF2211和IH2211偏强小幅上涨 IC2211和IM2211小幅上涨 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻】 11月1日，股指期货主力合约IF2211、IH2211、IC2211和IM2211小幅高开；开盘后，IF2211和IH2211震荡上行，偏强小幅上涨；IC2211和IM2211先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨。10月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。10月财新中国制造业PMI较9月明显回升，在一定程度上减轻了对于经济下行压力增大的忧虑，将有助于股指期货短线反弹。 预计日内IF2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3602和3629点，3629点短线阻力较强，日内难以有效突破，支撑位3513和3505点，3505点支撑偏强。 预计日内IH2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2364和2383点，2383点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2302和2294点，2294点支撑偏强。 预计日内 IC2211大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5911和5952点，5952点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位5763和5741点，5741点短线支撑偏强。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6428和6438点，6438点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6286和6260点，6260点支撑偏强。 【宏观资讯】 1、据财新，疫情继续影响制造业生产与需求，10月中国制造业景气度继续收缩，但较9月有所改善。 11月1日公布的10月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。 这一走势与统计局制造业PMI并不一致。国家统计局10月31日公布的10月制造业PMI录得49.2，回落0.9个百分点，时隔一月再度跌至荣枯线以下，为近三个月最低。 从财新中国制造业PMI各分项数据看，受散发疫情影响，10月制造业供给和需求同步收缩，生产指数和新订单指数分别连续第二、三个月低于荣枯线，消费品和投资品的需求端尤显不足。外需亦持续走低，10月新出口订单指数连续第三个月位于收缩区间，主要因为国外经济放缓，也有部分企业反映外贸运输遇到困难。不过，制造业生产、新订单、新出口订单指数收缩幅度均较9月收窄。 2022年11月1日 股指期货研究 金融衍生品研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 2、国家卫健委通报，10月31日0—24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例547例。其中境外输入病例49例（福建13例，北京12例，广东7例，四川4例，上海3例，重庆3例，内蒙古2例，辽宁2例，江苏2例，云南1例），含15例由无症状感染者转为确诊病例（福建5例，北京3例，四川3例，辽宁2例，江苏1例，广东1例）；本土病例498例（广东242例，福建82例，新疆23例，北京21例，山西17例，江苏16例，湖南15例，内蒙古13例，河南13例，陕西11例，四川9例，山东7例，重庆7例，黑龙江5例，云南3例，甘肃3例，天津2例，上海2例，贵州2例，青海2例，宁夏2例，安徽1例），含93例由无症状感染者转为确诊病例（福建68例，四川6例，陕西4例，江苏3例，广东3例，重庆3例，甘肃3例，北京1例，山西1例，湖南1例）。无新增死亡病例。无新增疑似病例。 31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增无症状感染者2331例，其中境外输入110例，本土2221例（广东458例，新疆380例，黑龙江184例，内蒙古152例，青海126例，山西123例，福建123例，云南98例，山东96例，河南91例，湖北76例，河北60例，湖南47例，四川45例，陕西44例，甘肃31例，天津24例，辽宁17例，江苏10例，西藏10例，广西7例，重庆6例，安徽4例，宁夏3例，北京2例，上海2例，江西1例，贵州1例）。 【技术分析】 主力合约IF2211开盘3530.2点，开盘后，冲高遇阻回落，震荡上行，最高反弹至3609.0点，无力上攻3629点短线阻力，也未能有效突破3602点短线阻力，最低下探至3523.6点，10月31日开票价3513点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹走高。 预计日内IF2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3602和3629点，3629点短线阻力较强，日内难以有效突破，支撑位3513和3505点，3505点支撑偏强。 主力合约IH2211开盘2311.0点，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，最高反弹至2373.4点，无力上攻2383点短线阻力，也未能有效突破2364点短线阻力，最低下探至2311.0点，10月31日开盘价2302.4点附件有较明显支撑，未能有效突破5日均线阻力，短线初步止跌企稳反弹走高。 预计日内IH2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2364和2383点，2383点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2302和2294点，2294点支撑偏强。 主力合约IC2211开盘5821.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨，最高反弹至5928.0点，无力上攻5952点短线阻力，也未能有效突破5911点短线阻力，最低下探至5786.2.0点，5763点短线支撑明显，短继续小幅反弹，反弹稍显乏力。 预计日内 IC2211大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位5911和5952点，5952点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位5763和5741点，5741点短线支撑偏强。 主力合约IM2211开盘6317.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，小幅上涨，最高反弹至6433.0点，无力上攻6438点短线阻力，最低下探6271.4点，6260点短线支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，短线继续反弹走高。 预计日内IM2211大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位6428和6438点，6438点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位6286和6260点，6260点支撑偏强。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 图1:2022-09-19-2022-11-01股指期货IF2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图2:2022-09-19-2022-11-01股指期货IH2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图3:2022-09-19-2022-11-01股指期货IC2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图4:2022-09-19-2022-11-01股指期货IM2211合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼 电话：021-33038986 传真：021-33038937 机构金融部 产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 电话：021-33038803 传真：021-33038720 电话：021-33038719 上海世纪大道营业部 上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、0607单元 电话：021-58385758 传真：021-58385058 电话：021-55892500 传真：021-65447766 国际业务