比亚迪10月销量同比增长142.2%,达到217816辆,其中新能源乘用车销量同比增长239.1%。高端车型持续发力,带动整体单车售价向上突破。海外市场积极开拓,未来海外销量将保持快速增长,国际化进程加速。预测公司2022-2024年营业收入为4003.4/6937.1/8054.2亿元,同比增长85.22%/73.28%/16.1%,归母净利润为180.8/364.4/566.6亿元,同比增长493.76%/101.55%/55.49%,对应PE为45.1/22.4/14.4倍。给予公司2023年30倍PE的估值,对应股价432.7元,市值10932.8亿元,维持“买入”评级。
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