硅铁市场周报：期货盘面止跌反弹 市场信心有所恢复

期货盘面止跌反弹市场信心有所恢复「2022.11.4」作者：陈一兰期货投资咨询证号：Z0012698硅铁市场周报联系电话：0595-86778969关注我们获取 更 多 资 讯瑞达期货研究院业务咨询添加客服 目录1、周度要点小结2、期现市场3、产业链情况 3来源：瑞达期货研究院「周度要点小结」本周硅铁市场偏弱运行。原料端，兰炭价格下调，锰硅利润好转，但由于疫情，道路管控严格，运费高位，厂家仍面临一定的成本压力。青海主产区疫情缓解，交通有所恢复，出货逐渐恢复正常，近期盘面止损反弹，市场信心逐渐恢复，加上成本高位，厂家有挺价惜售心态，主流硅铁报价随着盘面探涨。需求方面，11月河钢发布招标数量，环比10月减少1101吨，钢厂多处亏损，减产预期较强，但本周钢材去库明显，表观需求有所回升。宏观方面，美联储加息75点对大宗商品存在一定打压。技术上，SF2301合约大幅上行，盘面止跌反弹，修复基差，日MACD指标显示绿色动能柱变为红色动能柱，多方较为强势，但基本面上行驱动较弱。操作上，多单注意设置止损，未入场谨慎追多。 4「期现市场情况」本周硅铁期价上涨、跨期价差上涨图1、硅铁主力合约价格走势来源：文华财经瑞达期货研究院图2、硅铁跨期价差走势图来源：wind 瑞达期货研究院0.0050.00100.00150.00200.00250.007,000.008,000.009,000.0010,000.0011,000.00SF2305与SF2301价差图期货收盘价(1月交割连续):硅铁期货收盘价(5月交割连续):硅铁跨期价差截至11月4日，硅铁期货主力合约收盘价8438元/吨，较前一周涨562元/吨。截至11月4日，期货SF2305与SF2301（远月-近月）价差为334元/吨，较前一周涨82元/吨。 本周硅铁持仓净多增加、仓单减少本周硅铁前20名持仓中，多单减幅小于空单减幅，净多增加。5图3、硅铁前二十名持仓图4、硅铁仓单走势来源：郑商所瑞达期货研究院来源：wind 瑞达期货研究院「期货市场情况」0.002,000.004,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.0014,000.002020-09-302020-10-312020-11-302020-12-312021-01-312021-02-282021-03-312021-04-302021-05-312021-06-302021-07-312021-08-312021-09-302021-10-312021-11-302021-12-312022-01-312022-02-282022-03-312022-04-302022-05-312022-06-302022-07-312022-08-312022-09-302022-10-31仓单数量:硅铁本周硅铁的仓单2365张，较前一周减少458张。 本周硅铁现货价格上涨、基差下跌6图5、硅铁现货价格走势图6、硅铁基差走势来源：wind 瑞达期货研究院来源：wind 瑞达期货研究院「现货市场情况」4,000.006,000.008,000.0010,000.0012,000.0014,000.0016,000.0018,000.0020,000.002020-11-042020-12-042021-01-042021-02-042021-03-042021-04-042021-05-042021-06-042021-07-042021-08-042021-09-042021-10-042021-11-042021-12-042022-01-042022-02-042022-03-042022-04-042022-05-042022-06-042022-07-042022-08-042022-09-042022-10-042022-11-04硅铁现货价格FeSi75-B:内蒙古:鄂尔多斯FeSi75-B:宁夏:中卫FeSi75-B:青海:西宁-900.00100.001,100.002,100.003,100.004,100.005,000.007,000.009,000.0011,000.0013,000.0015,000.0017,000.0019,000.00硅铁期现基差图基差硅铁现价硅铁收盘价截至11月4日，硅铁基差为-488元/吨，较前一周跌462元/吨。截至11月4日，内蒙古鄂尔多斯硅铁FeSi75-B市场价报7900元/吨，较上周涨50元/吨；宁夏中卫硅铁FeSi75-B市场价报7950元/吨，较上周涨100元/吨；青海西宁硅铁FeSi75-B市场价报8000元/吨，较上周涨100元/吨。 供应端——硅石价格持平、兰炭价格下跌7图7、硅石现货价格图8、兰炭现货价格来源：Mysteel瑞达期货研究院来源：Mysteel瑞达期货研究院「上游情况」0501001502002502019/1/32020/1/32021/1/32022/1/3硅石现货价格5001000150020002500300035002020/7/102020/8/102020/9/102020/10/102020/11/102020/12/102021/1/102021/2/102021/3/102021/4/102021/5/102021/6/102021/7/102021/8/102021/9/102021/10/102021/11/102021/12/102022/1/102022/2/102022/3/102022/4/102022/5/102022/6/102022/7/102022/8/102022/9/102022/10/10兰炭现货价格截至11月4日，硅石98%西北到厂含税价报220元/吨，与上周持平。截至11月4日，神木兰炭中料报1750元/吨，较上周跌50元/吨。 本周硅铁开工率微增、库存增加8图9、硅铁开工率图10、硅铁库存来源：Mysteel瑞达期货研究院来源：Mysteel瑞达期货研究院「产业情况」20253035404550556065702020/5/152020/6/152020/7/152020/8/152020/9/152020/10/152020/11/152020/12/152021/1/152021/2/152021/3/152021/4/152021/5/152021/6/152021/7/152021/8/152021/9/152021/10/152021/11/152021/12/152022/1/152022/2/152022/3/152022/4/152022/5/152022/6/152022/7/152022/8/152022/9/152022/10/15硅铁开工率截至11月4日，Mysteel统计全国121家独立硅铁企业样本开工率（产能利用率）全国44.5%，较上周增0.42%。截至10月14日，Mysteel统计全国63家独立硅铁企业样本（全国产能占比63.54%）：全国库存量5.4万吨，环比增加0.88万吨。024681012142020/6/52020/7/52020/8/52020/9/52020/10/52020/11/52020/12/52021/1/52021/2/52021/3/52021/4/52021/5/52021/6/52021/7/52021/8/52021/9/52021/10/52021/11/52021/12/52022/1/52022/2/52022/3/52022/4/52022/5/52022/6/52022/7/52022/8/52022/9/52022/10/5硅铁厂家库存 本周硅铁产量增加、需求量减少9图11、硅铁周度产量图12、硅铁周度需求量来源：Mysteel瑞达期货研究院来源：Mysteel瑞达期货研究院「产业情况」2000021000220002300024000250002600027000280002900030000硅铁需求量67891011121314硅铁产量截至11月4日，全国硅铁产量（周供应）：11.16万吨，较上周增加0.07万吨。截至11月4日，全国硅铁需求量（周需求）：24464.4吨，较上周减少700.5吨。 硅铁出口同环比均增加10图13、硅铁出口量来源：wind 瑞达期货研究院「产业情况」0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月硅铁出口量2018年2019年2020年2021年2022年2022年9月份，中国硅铁出口量4.54万吨，环比增加0.14万吨，增幅3.18%；同比增加1.07万吨，增幅30.84%。2022年1-9月份，硅铁累计出口量54.72万吨，同比增加11.8万吨，增幅29.62%。 需求端——钢厂高炉开工率下跌，产能利用率减少，粗钢产量同环比均增加11图14、钢厂高炉开工率、产能利用率图15、粗钢产量来源：Mysteel瑞达期货研究院来源：wind 瑞达期货研究院「下游情况」650070007500800085009000950010000105003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月粗钢产量2018年2019年2020年2021年2022年2022年9月份，全国生产粗钢8694.9万吨，同比上涨17.6%，环比增长3.78%。2022年1-9月份，全国累计生产粗钢78083.3万吨，同比下降3.4%。55.0060.0065.0070.0075.0080.0085.0090.0095.00100.00高炉开工率及产能利用率高炉开工率(247家):全国高炉炼铁产能利用率(247家):全国截至11月4日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率78.77%，较上周减少2.71%；高炉炼铁产能利用率86.31，较上周减少1.33%。 瑞达期货研究院免责声明12本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。瑞达期货研究院简介瑞达期货研究院