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滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明香港及中國市場日報滙富快訊2022年11月7日香港及中國市場指數收市每日升跌今年累升恒生指數16,161 5.4%-30.9%中資企業指數5,482 6.0%-33.4%紅籌指數3,096 4.6%-20.6%滬深300指數3,767 3.3%-23.7%上海A股3,218 2.4%1.6%上海B股290 2.0%1.6%深圳A股2,113 2.7%-20.2%深圳B股1,102 2.2%-6.1%主要市場指數收市每日升跌今年累升美國道指32,403 1.3%-10.8%標普5003,770 1.4%-20.9%美國納斯達克指數10,475 1.3%-33.0%日經平均指數27,407 0.8%-4.8% 英國富時指數7,334 2.0%-0.7% 法國證商公會指數6,416 2.8%-10.3% 德國法蘭克福指數13,459 2.5%-15.3%商品價格收市每日升跌今年累升金價(美元/盎司)1,681 3.2%-8.6%鋼價(美元/盎司)1,637 9.8%3.6%銀價(美元/盎司)20 7.1%-12.0%原油(美元/桶)92 3.0%20.9%銅價(美元/盎司)8,099 6.2%-16.7%鋁價(美元/盎司)2,355 4.6%-16.1%鉑價(美元/盎司)964 4.5%-1.8%鋅價(美元/盎司)2,874 4.6%-18.7%小麥(美分/蒲式耳)847 0.2%10.0%玉米(美分/蒲式耳)681 -0.9%24.7%糖(美分/磅)N/AN/A-24.0%黃豆(美分/蒲式耳)1,462 0.6%15.2%PVC(美元/噸)N/AN/A-30.2%CRB 指數287 2.5%3.0%BDI1,323 0.2%-40.3%兌換率美元港元歐羅日元瑞郎人民幣美元7.8501.004146.6200.9957.185港元0.1270.12818.67712.6630.915歐羅0.9967.817145.9901.0107.115日元0.0075.3540.6850.6780.049瑞郎1.0057.8971.010147.4847.228人民幣0.1391.0930.14120.4650.138市場情緒目前5日升跌 信貸違約掉期 - 美元五年期 希臘N/AN/A 愛爾蘭83 -2.4% 義大利139 -0.6% 葡萄牙207 -0.0% 西班牙108 0.3% 波動率指數24 -4.7%資料來源：彭博今日焦點:►中國鋰業更新:加拿大勒令三家中企從鋰礦業撤資今日焦點:►3家中國企業將從加拿大鋰礦企業撤資►國內99.5%電池級碳酸鋰現貨價格周環比長7.7%/月環比增長11.8%至58.7萬元/噸►國內56.5%電池級氫氧化鋰現貨價格周環比增長3.4%/月環比增長12.0%至56萬元/噸►保持長倉 最新研究報告 日期公司分析員11月2日東方電氣 (1072 HK)崔喻盛10月19日維達國際(3331 HK)崔喻盛10月3日電動汽車更新崔喻盛9月22日太陽能更新新華滙富研究9月5日東方電氣 (1072 HK)崔喻盛9月2日電動汽車更新崔喻盛8月31日永達 (3669 HK)崔喻盛8月29日361度(1361 HK)崔喻盛8月16日理想 (2015 HK)崔喻盛8月15日汽車更新崔喻盛8月12日完美醫療 (1830 HK)新華滙富研究8月3日信義能源 (3868 HK)崔喻盛8月2日信義玻璃 (868 HK)李錦明8月2日電動汽車更新崔喻盛7月5日電動汽車更新崔喻盛6月17日東方電氣 (1072 HK)崔喻盛6月14日汽車板塊月度更新崔喻盛6月1日滔搏（6110 HK)崔喻盛5月31日中國建築興業（830 HK)崔喻盛5月26日越秀地產（123 HK)李錦明5月25日小鵬汽車 (9868 HK)崔喻盛主要重點:•中礦資源影響有限——根據管理層介紹，公司到2024e年產能將達到6萬噸LCE/年的水準，其中Tanco僅只有4000噸，影響有限。•盛新鋰業——公司目前的主要資產(鹽湖)在阿根廷，僅受在加拿大上市影響。如有必要，他們將考慮轉移投資主體。•贛峰鋰業和天齊鋰業有望受益於價格上漲——本次安全審查不影響我們覆蓋是贛峰鋰業及天齊鋰業，主因1)贛峰鋰業的海外業務主要直接投資於阿根廷，2)天齊鋰業的鋰礦主要位於澳大利亞和智利。我們認為此此限制將將減少海外鋰的供應導致價格上漲，這將有利於其他地區的鋰礦業公司。•鋰價格持續上漲。根據生意社最新資料，國內99.5%電池級碳酸鋰現貨價格持續上漲，11月04日周環比增長7.7%/月環比增長11.8%至58.7萬元/噸，最高散單價格接近60萬/噸(圖2)。國內56.5%電池級氫氧化鋰現貨價格在11月04日周環比增長上漲了3.4%/月環比增長12.0%至56萬元/噸，保持在較高水準(圖3)。圖 1. 三家中國公司將從加拿大鋰礦公司撤資 資料來源：公司资料、新華滙富研究 公司代碼持股藏格礦業000408.SZ14.17% of Ultra Lithium Inc.中礦資源002738.SZ5.72% of Power Metals Corp.(Tanco)盛新鋰能002240.SZ19.86% of Lithium Chile Inc.事件：11月3日，加拿大工業部部長表示經過“多步驟的國家安全審查程式”，政府已要求中礦資源、盛新鋰業、藏格礦業分別從加拿大PowerMetalsCorp.、LithiumChileInc.和UltraLithiumInc.投資中撤離。我 們 於11月4日 與 中 礦 資 源(002738.SZ)和盛新鋰業(002240.SZ)進行了電話會議。 滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明2022年11月7日我們的觀點：繼澳大利亞的限制和美國的通貨膨脹抑制法案之後，加拿大進一步限制了中國的鋰資源投資。疊加供應控制(通過類似OPEC的鋰協議)，我們認為未來投資海外鋰項目將更加困難。在供給方面，海外的發展極有可能放緩。在需求方面，市場幾乎已經消化了對23電動車銷售的負面預期。我們認為，隨著儲能技術的不斷發展和防疫政策的放鬆，鋰的供需將在很長一段時間內保持緊張狀態，並將進一步推動鋰價格上漲。我們對天齊鋰業(9696.hk)和贛豐鋰業(1772.hk)保持長倉。（王玨）圖2. 國內99.5%電池級碳酸鋰現貨價格周環比長 7.7%/ 月環比增長11.8% 至58.7萬元/噸 資料來源：Wind、新華滙富研究 圖3. 國內56.5%電池級氫氧化鋰現貨價格周環比增長 3.4% /月環比增長12.0% 至 56萬元/噸 資料來源：Wind、新華滙富研究 滙富金融服務有限公司-http://www.sunwahkingsway.com請務必參閱後文重要信息披露(如有) 及免責聲明0 4 / 11/ 2 0 2 2名稱代碼市值 (HK$'m)價格(HK$)昨日升跌評級目標價上升空間股息收益率過去表現最後更新日期(%)(HK$)(%)歷史1年期2年期2年期5D%1個月(%)3個月(%)恆生指數HSI16,161.145.46.29.07.94.5%8.7(8.9)(20.0)國企指數HSCEI5,482.526.05.37.76.94.4%9.0(9.7)(20.6)滬深300指數SHSZ3003,767.173.313.712.510.72.9%6.4(1.0)(9.4)福耀玻璃3606HK103,239 32.85(99.1)長倉41.5026.320.917.015.1327.4%15.53.3(12.7)1-Sep-20北控城市資源3718HK2,556 0.71(1.4)長倉1.80153.56.26.25.73.2%9.231.5(6.6)30-Mar-21濱江服務3316HK3,919 14.187.1長倉23.5065.79.17.65.5N/A**6.8(26.1)(33.7)N/A比亞迪電子285HK54,753 24.305.7中性17.60(27.6)38.627.016.40.6%20.926.89.5N/A中國利郎1234HK4,167 3.480.3長倉5.3252.98.46.55.611.4%3.95.8(2.8)N/A中國軟件國際354HK17,308 5.716.9長倉12.80124.212.612.510.40.6%8.613.5(21.2)27-Oct-20天倫燃氣1600HK3,050 3.023.8長倉8.70188.14.24.83.77.5%4.5(8.5)(19.9)26-Feb-20兌吧集團1753HK603 0.5612.0長倉5.55891.1N/A**N/A**N/A**N/A**15.5(3.4)(42.9)N/A中滙集團382HK2,078 1.922.1長倉4.50134.43.83.53.08.8%4.9(4.0)(11.1)3-May-22訓修實業1962HK487 0.710.0長倉1.75146.59.4N/A**N/A**N/A**(4.1)(11.3)(22.0)26-Jan-21華虹半導體1347HK25,713 19.684.1中性29.7050.910.28.89.20.2%6.58.8(28.7)29-Jul-21金蝶國際268HK45,524 13.10(1.2)中性17.6234.5N/A**N/A**N/A**0.0%10.831.7(23.5)20-Aug-20美東汽車1268HK15,688 12.306.2長倉52.00322.814.513.29.05.7%19.22.2(29.9)15-Dec-21明源雲909HK9,138 4.681.1中性28.00498.3N/A**N/A**N/A**0.0%22.2(4.9)(31.6)N/A珩灣科技1523HK2,402 2.198.4長倉1.70(22.4)13.710.78.71.2%17.1(5.6)(11.0)6-Aug-20寶勝國際3813HK2,264 0.433.7長倉2.80558.8N/A**9.03.24.9%6.3(16.7)(47.5)16-Nov-20丘鈦科技1478HK4,170 3.525.1中性4.9741.28.310.66.11.0%13.910.0(20.9)10-Aug-22舜宇光學2382HK86,596 78.955.1長倉160.80103.721.625.217.80.9%16.9(0.1)(32.8)17-Aug-22信利國際732HK3,500 1.093.8長倉2.80156.92.83.83.18.9%10.1(16.2)(35.5)8-Apr-21信義能源3868HK15,848 2.134.9長倉6.1186.412.311.69.98.9%2.4(9.4)(39.0)3-Aug-22信義玻璃868HK49,515 12.068.5長倉19.8064.25.16.86.07.6%15.30.8(23.5)