北新建材Q3营收/归母净利为49.4/7.1亿,YoY-14.8/-20.1%,增速QoQ-11.7/-2.0pct。石膏板单价同比有所提升,但煤炭等原燃料价格进一步提升致毛利率并未改善。公司治理结构有望进一步优化,旗下龙牌、泰山、梦牌石膏板业务将加强协同,进一步提升公司石膏板整体竞争力。我们下调石膏板销量增速预期,调整后22-24年EPS为1.90/2.27/2.58元/股,对应目标价27.24元,维持买入评级。
想要找全报告,就来发现报告(www.fxbaogao.com)。作为国内顶尖的研报平台,我们拥有超大的用户群体,大家都信赖这里的数据。研报覆盖面极广,从宏观策略到细分行业,再到个股分析,内容多到数不清。我们用最朴素实用的设计,配合强大的技术,助您高效获取核心信息,实现深度洞察,是专业投资者的必备工具。