帝尔激光（300776）发布2022年三季报，营收10.53亿元，同比增长12.65%；归母净利润3.36亿元，同比增长19.52%；扣非归母净利润3.2亿元，同比增长19.03%。其中2022Q3营收3.88亿元，同比增长16.07%；归母净利润1.2亿元，同比增长16.24%；扣非归母净利润1.13亿元，同比增长12.59%。公司前三季度主要营收来自于PERC激光消融和掺杂设备，今年PERC订单约100GW。公司多项新技术实现突破，包括TOPcon激光掺杂技术、HJT电池LIA激光修复技术、IBC激光开槽技术、钙钛矿电池量产订单实现交付、激光转印技术等。预计2022-2024年可分别实现归母净利润4.63/6.30/10.38亿元，对应EPS为2.72/3.71/6.11元，对应PE为61.82/45.42/27.57倍。首次覆盖给予推荐的投资评级。
