圣农发展发布了2022年三季报,前3季度实现营收123.52亿元,同增18%;归母净利1.92亿元,同减47.83%;扣非后归母净利1.52亿元,同减55.96%。单3季度实现营收48.25亿元,同增30.52%;归母净利2.91亿元,同增210.39%;扣非后归母净利2.73亿元,同增216.4%。鸡肉销量有望持续增长,受益于鸡价上涨,单3季度盈利水平明显上升。欧美史上最强禽流感疫情或导致国内白鸡祖代引种受限,有利于公司种鸡销售放量。预计公司22/23年归母净利润5.68/24.02亿元,对应PE为46.7/11.05倍。给予“买入”评级。
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