PALADIN周年报告2022

週年報告 | 2022Annual Report | 2022(incorporated in Bermuda with limited liability)Stock Code : 495Annual Report 2022週年報告P ALADIN LI MI TED : 495（於百慕達註冊成立之有限公司） 股份代號 目錄 PALADIN LIMITED | 2022年年報1頁次公司資料2主席報告書3董事履歷8企業管治報告9環境、社會及管治報告18董事會報告書28獨立核數師報告書38綜合損益及其他全面收益表42綜合財務狀況表43綜合權益變動表45綜合現金流量表47綜合財務報表附註49財務摘要115物業權益一覽表116目錄 公司資料 PALADIN LIMITED | 2022年年報2董事執行董事：翁世華（主席）非執行董事：陳智豪阮志華獨立非執行董事：歐植林廖文健羅榮選公司秘書陳智豪核數師羅申美會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師主要往來銀行中信銀行（國際）有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司律師David Norman & Co.主要股份過戶登記處Estera Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM10Bermuda香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心17樓主要辦事處香港灣仔告士打道151號資本中心21樓2100室註冊辦事處Victoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM10Bermuda審核委員會廖文健（主席）歐植林陳智豪羅榮選提名委員會翁世華（主席）歐植林羅榮選廖文健薪酬委員會廖文健（主席）歐植林羅榮選翁世華公司資料 主席報告書 PALADIN LIMITED | 2022年年報3管理層討論及分析本集團之主要業務為物業投資及研究和開發高科技系統及應用方案。業務回顧及展望本集團錄得虧損約89,000,000港元，而二零二一年同期則錄得虧損約53,000,000港元。該虧損增加乃主要歸因於二零二二年本集團投資物業之公平值虧損約35,000,000港元，而二零二一年同期則錄得投資物業之公平值收益約10,000,000港元。物業投資本集團截至二零二二年六月三十日止年度之營業額（包括來自其投資物業之租金收入）約為9,000,000港元（二零二一年：8,000,000港 元 ）。本集團將繼續物色及探索投資機會以加強其投資組合。開發高科技產品由於COVID-19對世界經濟的持續影響及制約，加上半導體行業面臨芯片短缺，我們的技術營運受到一些挫折。然而，本集團於回顧期內開發若干涉及成像、監測、導航及先進半導體加工的應用的新一代技術仍取得進步。本集團的技術部現由四個國家的五個營運點組成，約有50名研發工程師。迄今，本集團攜手芬蘭國家技術創新局已投資約146,000,000港元，並預計於未來數年會進一步作出重大投資。我們於芬蘭的一個技術部於本年度已產生收益約20,000,000港元，但由於上述負面影響而未達到預期。預計本集團開發的若干科技產品或系統將持續銷售或即將開始銷售，我們期望技術部將於二零二七年前產生48,000,000美元收益。不幸的是，鑒於疫情、芯片短缺、供應及勞工成本上升以及持續高度緊張及無法預測的中美市場狀況等若干宏觀經濟因素，以及我們於技術產品化的過程中所面臨的諸多挑戰及產生重要的風險與回報結果所需的資本等微觀經濟因素，我們已決定不繼續並終止經營附屬公司Next Level A.I. Solutions, LLC。本公司餘下附屬公司之技術部從事下列技術開發領域：Pexray Oy－持有70.6%，位於芬蘭埃斯波，從事開發行李檢查、邊境管制及海關安全檢測設備及反間諜應用程序、大型體育及其他活動探測爆炸裝置、法醫鑒定及安保使用的便攜式X射線成像系統。工業業務領域專注於關鍵結構的無損檢測，通常應用於發電廠、石油及天然氣行業以及航空航天。截至二零二二年六月三十日止年度的銷售總額約為19,000,000港元。專注擬用於安保及無損檢測應用的便攜式X射線裝置的主要產品如下：主席報告書 PALADIN LIMITED | 2022年年報4主席報告書（續） － 用於安保應用的掃描面板生產線：該產品於二零一九年八月開始首次銷售。Pexray Oy已推出各種改善措施以提升產品質素及客戶滿意度。於二零二一／二零二二年財政年度，大多數銷售涉及該等產品。－ 工業無損檢測應用的平板產品：該產品於二零二零年九月開始首次銷售。該公司已於二零二一年推出各種配件及SW功能，以支撐產品及滿足客戶需求。Pexray Oy於二零二二年推出以新型電池供電的便攜式X射線源，並於二零二二年四月首次發貨。新電源乃安保及無損檢測市場的免費產品。該電源亦可作為獨立產品於無損檢測市場上銷售。我們預計此將促進二零二二至二零二三年財政年度的銷售。Dynim Oy－持有73%，位於芬蘭奧盧，正在開發用於工業應用、重型機械及自主式地面車輛的高端攝像機產品及人工智能軟件。該公司於二零二二年的核心產品為堅固型立體攝像機及通過融合立體攝像機、慣性計量單元及輔助應用特定傳感器實現視覺慣性里程計的解決方案。－ 堅固型立體攝像機用於重型工業應用。該攝像機自二零二零年起投入開發，乃基於NXP Semiconductors最先進的應用處理器。利用嵌入式IMU及GNSS接收器可實現其他傳感器融合應用。首件（2台）已於二零二一年五月交付予試用客戶進行採礦業評估。另外六台於二零二一年十一月交付。附帶客戶試用功能的最小化可行產品已於二零二二年三月交付。客戶試用測試於二零二二年全年持續，該等客戶已對Dynim於攝像機SoC平台的新開發表達意向，特別是使用嵌入式NPU處理器進行機器學習的版本。由於SoC供應商於平台軟件中出現嚴重錯誤，立體攝像機產品的機器學習框架版本的開發已推遲。有關開發將於二零二二年下半年重啟，同時將開發視覺慣性里程計應用，即利用嵌入式人工智能加速器(NPU)的試點應用。－ 基於視覺慣性里程計制定立體攝像機解決方案的項目已於二零二一年第四季度啟動。開發速度不及預期，主要由於第三方代碼出現問題及處理器製造商提供有限支援。有關工作於二零二二年第三季度繼續進行，並計劃於二零二二年第四季度完成概念驗證。－ 由於利用開發資源處理其他優先項目，4K攝像機產品已暫停開發。 PALADIN LIMITED | 2022年年報5主席報告書（續） Navigs Oy－持有81.8%，位於芬蘭埃斯波。Navigs Oy從事開發納入半自動農用車及實現自主精準農業的農用車先進駕駛輔助系統及用於船舶導航系統的精確定位及圖像傳感技術。主要產品為IPESSA Classic、IPESSA Tiny及IPESSA Nano。－ IPESSA Classic乃單機獨立定位模塊，用於自動化農業及其他機器人，基於衛星及高性能慣性定位技術的傳感器融合。IPESSA Classic的試點銷售表明，高性能IPESSA Classic的成本架構使其對最初針對的基礎農用車的吸引力不大。因此，營銷工作目前側重於特定應用，相關應用需具備高定位性能且屬合理。－ IPESSA Tiny乃低成本定位模塊，用於光、精準農業自動駕駛、遞送機器人及無人機，基於雙星接收器及慣性傳感系統。原型已於二零二一年初完成。由於全球芯片短缺，由選定客戶試用被推遲，並於二零二二年第一季度繼續推進。預期於二零二二年下半年將開始批量生產。－ IPESSA Nano乃緊湊型定位模塊，用於無人機及小型AGV等應用，其中尺寸及重量為關鍵標準，並基於雙天線衛星接收器及慣性計量單元。另外，IPESSA Nano為功能少於IPESSA Tiny的折衷解決方案。IPESSA Nano原型硬件及機械已於二零二一年底進行生產，但由於缺乏工程資源，軟件開發被推遲。計劃於二零二二年第三季度完成IPESSA Nano原型，並於二零二二年下半年進行客戶試用。預期於二零二三年上半年將開始批量生產。Imagica Technology Inc.－持有65.8%，位於加拿大溫哥華。該公司正開發一系列用於光譜學及文檔掃描器的線性圖像傳感器以及用於若干保安及機器視覺應用的傳感器。主要產品如下：－ ITC576：已發佈產品在性能上超過最接近的競爭對手（東芝1200 DPI/600 DPI產品）。開始向客戶發送樣本。－ ITM－機器視覺模組：使用ITC576，但以高性能形式進行包裝，以達致高速成像。－ ITA–2K高性能傳感器：設計已完成。該團隊不斷完善設計，直至我們能夠進行生產。天藝科技股份有限公司－持有70%，位於中國上海。該公司已開發若干3D工業攝像機、3D工業視覺軟件及基於AI的工業視覺應用解決方案。我們與國內多家食品加工、鋼鐵等企業以及越南等國外客戶進行溝通，以提供解決方案及諮詢服務。然而，由於COVID-19疫情及市場變化，該公司的產品及業務發展受到極大影響。1. 由於COVID-19疫情，差旅及現場溝通受嚴重影響，項目因溝通不暢而中斷。 PALADIN LIMITED | 2022年年報6主席報告書（續） 2. 受經濟形勢影響，多家企業減少或推遲新技術的應用，導致市場需求減少。3. 由於工業視覺的個性化特點，產品開發及系統集成均需至少數十人或更大規模的研發及技術支持團隊，這對於一家只有數名員工的公司來說極為困難。資本投資需求加大，導致工業視覺行業的競爭更加集中。目前我們從事前期技術研究及市場調研。我們已經完成GNSS、工業視覺、光纖陀螺等10多份市場調研報告，為本集團提供決策參考。流動資金、財政資源及資本架構於二零二二年六月三十日，本集團之流動負債淨額約為48,000,000港元，而流動比率（以流動資產除以流動負債計算）則為0.67。銀行結餘及現金約為87,000,000港元。於二零二二年六月三十日，本集團之未償還負債約162,000,000港元，包括(i)貿易及其他應付款項約13,000,000港元，(ii)應付關連方款項約20,000,000港元，(iii)有抵押銀行借款約83,000,000港元，(iv)可換股票據約23,000,000港元及其他借款及負債約23,000,000港元。有抵押銀行借款以浮動利率基準計算利息。本集團大部份資產及借�均以港元或美元（「美元」）計值，因而可避免不利之匯率波動。鑑於港元與美元匯率之穩定性，董事認為本集團並無重大匯率波動風險，故並無就外匯風險進行對沖。本集團之銀行借款以約182,000,000港元之租賃土地及樓宇作抵押。本集團之資本負債比率（以總負債除以總資產計算）約為18.36%。重大投資、收購及出售事項於截至二零二二年六月三十日止年度，本集團並無收購及出售附屬公司之重大事項。於二零二二年六月三十日，本集團並無重大投資。 PALADIN LIMITED | 2022年年報7主席報告書（續） 僱員及薪酬政策於二零二二年六月三十日，本集團僱用之僱員總人數為70人。彼等之薪酬乃根據市場情況而釐定。或然負債於二零二二年六月三十日，本集團並無任何重大或然負債。股息本公司董事建議不派發末期股息（二零二一年：無）。鳴謝本人謹代表董事會同寅就全體員工及僱員於回顧年度內付出之努力及對公司之鼎力支持致謝。承董事會命主席翁世華香港二零二二年九月二十七日 董事履歷 PALADIN LIMITED | 2022年年報8執行董事翁世華博士，四十七歲，於一九九五年加入本集團。彼畢業於紐約大學，持有金融及國際商業系理學士學位，並取得華東師範大學之心理學碩士學位及應用心理學哲學博士學位。翁博士亦為指定壽險管理師。彼現為一私人科技公司之主席。非執行董事阮志華先生，六十二歲，於二零零七年加入本集團擔任財務總監及於二零一四年八月一日獲委任為