光迅科技发布了2022年三季度报告，实现营收52.80亿元，同比增长11.65%，归属于上市公司股东的扣非净利润4.47亿元，同比增长7.91%。受益下游产业拉动，公司数据通信和接入网业务成为主要的业绩增长点。公司在5G、10G PON、高速数据通信光模块、超宽带光放大器、新型智能器件、相干器件和模块等方面都取得了较好的进展，驱动公司收入和利润持续增长。公司实施长期股权激励计划，确保发展战略和经营目标实现。我们预计公司2022-2024年营收分别为73.28/82.62/92.93亿元，对应增速12.98%/12.75%/12.48%，归母净利润分别为6.12/7.02/8.03亿元，对应增速7.95%/14.66%/14.39%，EPS分别为0.88/1.00/1.15元/股。给予2022年25倍PE，对应目标价22.00元。维持“买入”评级。
