精锻科技是一家汽车零部件公司，其2022年第三季度报告显示，公司业绩显著好转，国内外业务双线发力。国内业务同比增长58.66%，占收入比重为68.17%；海外业务同比增长37.93%，占收入比重为31.83%。新能源领域的产品直接或间接的配套优秀客户，为新能源业务持续贡献业绩增量。公司今年已获得北美、韩国、欧洲出口项目以及国内新项目的配套定点，涵盖差速器齿轮、新能源汽车电机轴、差速器总成等。公司预计2022-2024年公司营收分别增长31.37%/28.49%/20.12%；归母净利润分别增长40.56%/37.07%/27.50%。我们给予公司23年27倍PE，对应目标价18.63元，上调至“买入”评级。
