Q3业绩超预期，结构优化促盈利水平持续提升

沪电股份发布了2022年Q3业绩报告，营收为20.28亿元，同比增长8.48%，归母净利润为3.88亿元，同比增长26.98%。产品结构升级持续优化，通讯、汽车市场营收稳健。中长期看，通讯、汽车市场量价齐升趋势不改。预计公司2022-24年营收为77.94/94.42/120.05亿元，2022-24年归母净利润为12.23/15.58/20.33亿元，对应PE分别为16.96/13.32/10.21倍，维持“增持”评级。