自主品牌零售稳增，电商高增趋势延续

喜临门(603008)发布三季报，2022年前三季度实现营收57.41亿元，同比+13.85%；归母净利润3.89亿元，同比+4.07%；扣非后归母净利润3.65亿元，同比+12.48%。Q3单季度实现营收21.35亿元，同比+10.31%；归母净利润1.69亿元，同比+8.46%；扣非归母净利润1.59亿元，同比+8.09%。公司门店数量快速增长，自主品牌零售收入增长亮眼。毛利率水平同比提升，盈利能力稳健。预计2022-2024年归母净利润为5.25/6.48/7.93亿元，对应PE为16/13/11倍，维持“买入”评级。