宏观点评：二十大后“安全”的投资线索

本文旨在探讨党的二十大胜利闭幕和新一届中央委员公布后，中国经济将迎来全面建设社会主义现代化国家的新征程。文章认为，未来很长一段时期，“统筹安全与发展”必将成为我国经济社会发展指导思想。本文在梳理“国家安全观”脉络的基础上，结合二十届中央委员的行业背景，试图提供未来经济发展中与安全相关的一些政策和投资线索。文章回顾了我国“整体国家安全观”的形成和完善，指出外部环境的严峻化使得国家安全的重视和落地加速。文章还指出，发展是安全的基础，安全是发展的条件，因此大会报告将安全内容单列成章其实与十四五规划一脉相承，过分强调安全而忽视发展并不合适。从二十届中央委员的行业背景来看，尽管安全的重要性有所上升，但是兼顾安全和发展的领域仍是重中之重。文章认为，发展是安全的基础，因此投资者应关注科技、生物、能源、粮食、军事、产业链和数据等七大安全议题，关注军工、信创、半导体、医药等产业的投资机会。