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英国首相特拉斯辞职,中证金融下调转融资费率

2022-10-21王冬黎东证期货✾***
英国首相特拉斯辞职,中证金融下调转融资费率

综合晨报重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。日度报告——综合晨报英国首相特拉斯辞职,中证金融下调转融资费率[Table_Rank]报告日期:2022-10-21外汇期货英国首相特拉斯宣布辞职英国首相特拉斯辞职,成为历史上上任最短的首相,这表明了目前英国面临的局势非常复杂,全球经济进一步走低趋势明显,市场风险偏好走弱。股指期货中证金融下调转融资费率40BP中证金融下调转融资费率将有助于券商降低融资交易成本,刺激市场参与活跃度。同时监管允许部分涉房业务(但不是主营)企业进行股权融资,将对相关实体企业起到明显支持。国债期货中国10月LPR报价持稳本月MLF利率并未调降,因此中国10月LPR报价持稳符合市场预期。但未来在商业银行压降负债成本的情况下,LPR仍有下降的可能性。贵金属哈克:美联储将继续加息一段时间金价延续震荡走势,美债收益率持续攀升打压金价,由于市场加息预期强化,短期利率抬升现金吸引力和确定性最高,市场对长期美债的配置意愿非常低。黑色金属截至10月20日主要城市钢材社会库存减少43.32万吨本周钢材去库维持较快速度,需求也还在比较正常的水平,但钢价支撑有限。一方面市场预期有所转弱,另外供应仍处于较高水平,市场提前交易减产带来的负反馈。有色金属力勤OBI岛RKEF一期4号生产线出铁投产市场投机情绪升温,宏观利空阶段转弱,且低库存状态下博弈较为激烈,短期镍价呈现反弹走势,考虑到全球精炼镍库存逐步回升,镍价反弹势能将逐步减弱。[Table_Analyser]责任编辑王冬黎从业资格号:F3032817投资咨询号:Z0014348Tel:15802167045Email:dongli.wang@orientfutures.com 综合晨报-日度报告2022-10-212期货研究报告目录1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货(美元指数)....................................................................................................................................................31.2、股指期货(沪深300/中证500/中证1000)..................................................................................................................31.3、国债期货(10年期国债)...............................................................................................................................................42、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................42.1、贵金属(黄金)................................................................................................................................................................42.2、黑色金属(螺纹钢/热轧卷板)......................................................................................................................................52.3、有色金属(镍)................................................................................................................................................................62.4、有色金属(铝)................................................................................................................................................................62.5、能源化工(PTA)..............................................................................................................................................................72.6、能源化工(LLDPE/PP)....................................................................................................................................................82.7、能源化工(PVC)..............................................................................................................................................................92.8、能源化工(天然橡胶)....................................................................................................................................................92.9、农产品(豆粕)..............................................................................................................................................................102.10、农产品(白糖)............................................................................................................................................................11 综合晨报-日度报告2022-10-213期货研究报告1、金融要闻及点评1.1、外汇期货(美元指数)英国首相特拉斯宣布辞职(来源:Bloomberg)当地时间10月20日,英国首相伊丽莎白·特拉斯发表辞职声明,宣布辞去英国保守党党首职务。特拉斯势将成为英国有史以来任期最短的首相。美国房贷利率攀升至20年高位成屋销售连续第八个月下滑(来源:Bloomberg)当地时间周四,美国住房抵押贷款巨头房地美(FreddieMac)在一份声明中表示,30年期固定抵押贷款的平均利率从上周的6.92%攀升至6.94%,创下2002年4月以来的最高水平,去年同期为3.09%。同一天,根据美国全国房地产经纪人协会(NAR)的数据,美国9月成屋销售总数年化连续第八个月下降,创2007年以来最长连降月数。美联储高官再发鹰派言论,10年期美债收益率自2008年(来源:Bloomberg)美联储理事库克称,通胀仍然高得不可接受,支持继续加息。明年票委、费城联储主席哈克预计年底将加息至“远超4%”,如有需要,明年会在暂停加息之后恢复收紧政策。鹰派言论令美债收益率集体再创逾十年高位。点评:英国首相特拉斯辞职,成为历史上上任最短的首相,这表明了目前英国面临的局势非常复杂,全球经济进一步走低趋势明显,市场风险偏好走弱。英国首相特拉斯辞职,成为在任最短的首相,特拉斯的上台本身就是内部矛盾剧烈的产物,特拉斯在高通胀和经济下行的局面下推出的减税政策完全脱离实际,造成了巨大的冲击,因此下台并不意外,英国面临的矛盾局面对于市场而言造成的影响加剧了市场波动,市场风险偏好短期继续走低。投资建议:美元短期继续走强。1.2、股指期货(沪深300/中证500/中证1000)中证金融下调转融资费率40BP(来源:wind)中证金融决定整体下调转融资费率40BP,调整后各期限档次的费率具体为:182天期为2.10%、91天期为2.40%、28天期为2.50%、14天和7天期为2.60%;此次下调转融资费率,是根据资金市场利率水平做出的正常经营性调整,旨在满足证券公司低成本融资需求,促进合规资金参与市场投资,维护我国资本市场平稳健康发展。启动市场化改革试点,核心是“灵活期限、竞价费率”。中证金融设置短(1-28天)、中(29-91天)、长(92-182天)三个期限区间,对应设置三档费率上下限。证券公司可在1-182天的期限范围内自主确定资金使用期限,并在转融资费率上下限之间报价。转融通平台集中匹配达成竞价交易。证监会:允许满足特定条件的涉房地产企业在A股市场融资(来源:wind)证监会相关人士表示,对于涉房地产企业,证监会在确保股市融资不投向房地产业务的前 综合晨报-日度报告2022-10-214期货研究报告提下,允许以下存在少量涉房业务但不以房地产为主业的企业在A股市场融资:自身及控股子公司涉房的,最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期相应指标的比例不超过10%;参股子公司涉房的,最近一年一期房地产业务产生的投资收益占企业当期利润的比例不超过10%。重点城市主流首套房贷利率较上月下降3BP(来源:wind)贝壳研究院发布数据显示,10月贝壳研究院监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.12%,较上月下降3个基点,二套利率为4.91%,与上月持平。点评:中证金融下调转融资费率将有助于券商更好优化其融资渠道,降低融资交易成本,刺激市场参与活跃度。同时监管部门允许部分涉房地产业务(但不是主营业务)企业进行股权融资,将对相关实体企业起到明显支持。诸多利好因素之下,A股风险偏好有望回暖。投资建议:市场风险偏好回暖助推股指反弹,当前估值安全边际较大,建议逢低布局多单。科创行业含量较高的中证1000有相对