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本周电子行业表现不佳,板块跌幅为2.22%,跑输沪深300指数1.87个百分点。申万电子三级行业中,品牌消费电子涨幅最大,半导体设备跌幅最大。个股方面,亚世光电、*ST瑞德、兴瑞科技、鸿合科技和恒铭达涨幅居前,硅烷科技、力芯微、海光信息、华峰测控和好利科技跌幅居前。美国商务部对华升级出口管制措施,限制了中国先进制程晶圆厂产能建设,对国内成熟产能建设影响有限,但将倒逼国内晶圆厂加速国产设备、材料、零部件验证和导入。建议关注国产设备零部件、半导体代工和存储芯片等领域的公司。风险提示包括市场超预期下跌、通胀上行和市场竞争加剧。