本报告回顾了2022年6月17日至2022年7月1日期间的电子行业走势。在所有申万一级行业中,电子板块跑赢沪深300指数2.39个百分点。涨幅最大的是模拟芯片设计(13.42%),涨幅最小的是面板(3.25%)。个股方面,传艺科技、振邦智能、全志科技、宇顺电子和苏州固锝涨幅领先,而汇创达、圣邦股份、卓胜微、朗特智能和沪电股份跌幅领先。本周观点认为,电子行业在经过2021年的强势上涨之后迎来分化。一方面,3C终端产品需求收缩;另一方面,以半导体材料、设备为主的国产替代主题景气度持续,汽车电子、AR/VR、折叠屏等技术创新则继续引领行业动向。投资方面,建议把握结构性机会,从赛道景气度出发,关注半导体材料、高端被动元器件、汽车电子等投资主线。风险提示包括市场超预期下跌造成的系统性风险、通胀上行影响超过预期以及市场竞争加剧。