云晨研究 | 今日参考2022.10.18

铅资讯1、SMM调研，截至10月17日，SMM五地铅锭库存总量至6.76万吨，较上周五（10月14日）增加百余吨；较上周一（10月10日）增加0.15万吨。 2、隔夜美元大幅收跌1.06%。主因英国新任财政大臣放弃了政府”迷你预算”中的大部分计划，令英镑兑美元跳涨1.64%。而美国9月零售销售数据不及预期也令美元承压。观点 沪铅2211今日收于15315/吨，涨5元/吨，持仓量58524手（-373手），成交量34276手（-4222手）。今日沪铅继续高位震荡，基本面变化不大，短期或维持15300附近震荡，日线上200日均线支撑较大。锡资讯1、上海有色网1#锡价格范围：178000-180000，均价179000，下跌2000；进口盈利8406.83元/吨。截止上日，LME锡近月与3月价差为-2美元/吨，3月与15月价差报价为744美元/吨，近月与3月价差报价较上日减少65美元/吨，处于较低水平。2、上海期货交易所今日仓单情况：上海323吨（持平），广东2040吨（-8），江苏0吨，持平，总计2363吨（-8）。LME库存截止10月17日为4550吨（-30）。4、据SMM调研：今日早盘期间冶炼厂报价分歧明显，个别厂家挺价意愿明显，而部分厂家盘中下调价格力度较大。根据贸易商反馈早盘报价中云锡品牌报价数量依旧较少，其他品牌报价升水价差变动不大，固定价格报价随盘下调，现货市场成交表现有所好转，但商家间出货表现差异较大。部分下游企业面对价格走弱持观望态度，今日并未进行采购，市场整体以刚需为主。观点 沪锡指数今日收于166592元/吨，下跌2960元/吨（-1.75%），持仓量95119手（+1138手），成交量133059手（-3566手）。前二十名期货公司显示持净空单2961手（+300），多空均入，空头略积极。今日沪锡低开低走，考虑到进口锡锭盈利窗口持续开启以及旺季预期不足，沪锡短期或横盘震荡，观望或逢高轻仓试空，价格参考16-18万。 镍资讯2022年2月，印尼矿业成功获得印尼政府签发的5137勘探矿权区域块中2038公顷区域镍矿采矿权证。10月10日，顺利签署采矿承包协议。目前，矿山已进入实质性建设阶段。观点 沪镍2211震荡收阴，收于180100元/吨，下跌1580元/吨（-0.87%），持仓量5.74万手（-0.41万手），成交量9.43万手（-1.94万手）。基本面上没有明显变化，短期不锈钢复产积极和新能源需求较好带来的供需结构相对偏紧继续支撑镍价，而中间品以及印尼镍铁回流导致供应逐步走向过剩也将限制上方空间。操作上维持昨日观点，整体17-19万区思路交易，激进者17.5万下方轻仓试多。白银资讯意大利一家能源研究机构负责人塔巴雷利在接受意大利媒体采访时表示，目前意大利天然气价格与往年相比增加了两倍之多，电价几乎翻倍，包括意大利在内的欧洲国家正在经历一场前所未有的能源冲击。观点 白银2212收于4421元/吨，+41元/千克（+0.94%），持仓44.25万手（-10902手），成交44.58万。市场在进入到10月下旬，国内大会结束后，看行情再重新找机会交易空头逻辑。从目前市场上的反反应来看原油市场在供给紧张的背景下，美联储提升利率更多的影响是体现在非能源市场上，也就是下游的需求更弱，倒逼供给。但供给存在滞后性，短期需求的变化并不会促使供给超预期 的反应，确定的是需求至少在第四季度都会受到政策上的压制。抛开原油市场这一类供给有问题的震荡偏强的商品，宏观属性更强的铜，贵金属这一类商品后期会继续走一个向下调整的走势。因此可以重新找一个技术性修正的时间节点上试空。沥青资讯近期国内沥青炼厂装置开工率回升，炼厂厂库及社会库存回升，十一以后，随着北方地区气温的下降，叠加资金面偏紧，沥青刚性需求有所下降，下游贸易商拿货积极性降低。未来随着气温的进一步走低，沥青需求环比将继续萎缩。观点 沥青2212收于3945元/吨，-11元/吨（-0.28%），持仓37.28万手（-8122手），成交26.61万。美国激进加息预期持续增强，同时机构连续下调经济及石油消费增长预期打击市场情绪，近期沥青走势仍以成本驱动为主，短期偏弱运行。PTA资讯10月18日，浙江恒逸涤纶短纤报价下调，1.4D*38mm半光直纺涤短报价7900元/吨，较10月11日报价8200元/吨下调300元/吨，成交优惠50元/吨左右。10月17日亚洲地区对二甲苯市场收盘价格下滑35美元/吨，收盘价格为1002-1004美元/吨FOB韩国和1020-1022美元/吨CFR中国。 观点 TA2301今日收于5510元/吨，上涨92元/吨（+1.7%），持仓量1078209手（-16251手），成交量1620296手。短期来看，原油走强对PX成本支撑。但现货紧张局面有所缓解，基差逐步走弱，且聚酯产销平淡，预计PTA将窄幅震荡为主。豆粕资讯1、美国农业部发布的周度出口检验报告显示，截至10月13日当周，美国大豆出口检验量从一周前的976，877吨增加到188万吨，几乎翻了一番，但落后于上年同期的近250万吨。报告显示，在截至10月13日的一周内，美国向中国装运了近135万吨美国大豆。2、美国农业部盘后发布的作物周报显示，截至10月16日，美国大豆收割工作完成了63%，一周前为44%，上年同期为58%，五年平均进度为52%。观点 豆粕2301今日收于4003元/吨，下跌108元（-2.63%），持仓量162.5716万手（-67280手），成交100.8008万手，减仓缩量，等待做多机会。橡胶 资讯多个国家16日表示，石油输出国组织（欧佩克）和非欧佩克产油国本月初所作大幅减产石油的决定是出于经济考虑。欧佩克主要成员国沙特阿拉伯强调“完全拒绝”减产出于政治动机的说法。另外俄乌局势方面，目前日渐焦灼的冲突让本就深陷能源大缺口的欧洲难以掌控未来，甚至是当下的能源命脉，大量工厂及企业停工，对于橡胶对外贸易方面也存在不小的影响。观点 沪胶周二收于12700元，成交25.5万手。今日橡胶小幅下跌，虽然近期下游工厂开工率也回升，但终端需求的仍然偏弱，短期内将持续保持在12700附近震荡。 ENDENDEND更多详情请点击以下链接云晨期货 | 网络开户指引云晨期货 | 适当性业务线上办理指引 足不出户，抗击疫情 | 云晨期货非现场服务指南云晨期货 | 各合作银行签约及出入金方式对照 云晨期货 |商品期权、特定品种开户指引 沪深300股指期权开户指引投资者适当性测评操作说明手机软件使用指南| 云晨期货APP 云功能介绍期货交易过程中你会遇到的几个专业术语如何读懂期货结算单