报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系沙利文独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经沙利文事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，沙利文保留采取法 律措施、追究相关人员责任的权利。沙利文开展的所有商业活动均使用 “沙利文”的商号、商标，沙利文无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权 或聘用其他任何第三方代表沙利文开展商业活动。2022年10月2022元界游戏发展洞察白皮书1 白皮书摘要 元宇宙仍然处于概念萌芽阶段，尽管目前不同公司和个人都对元宇宙有不同的定义和看法，但大家对元宇宙是下一代互联网普遍达成了共识。2021年是“元宇宙元年”，元宇宙产业将成为未来中国数字经济的重要组成部分。2021年，中国元界游戏市场规模达到790.7亿元，仍处在起步阶段；预计未来市场增幅明显，2021年至2026年的年复合增长率可达到40.4%。元界游戏市场蓬勃发展关键词：元界游戏、市场规模弗若斯特沙利文咨询有限公司谨此发布《2022元界游戏发展洞察白皮书》。本报告旨在分析元界游戏行业的发展现状、行业特点、驱动因素及未来发展趋势。本报告从元界游戏产业出发，具体分析了当前元界游戏现状、挑战及痛点，阐述了中国元界游戏行业市场规模及驱动因素，并展望了中国元界游戏行业的未来发展趋势。本报告所有图、表、文字中的数据均源自弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司，数据均采用四舍五入。2 受限于元宇宙的各项技术仍未发展成熟，目前市面上大多数元宇宙概念游戏依然处于元界游戏的初期阶段，即概念融合阶段，局限于各自小宇宙的发展，且较少依赖于交互设备实现沉浸感，尚未实现真正意义上互联互通的沉浸式元界游戏世界，随着各项技术的发展，元界游戏发展过程将面临诸多挑战 。元界游戏仍面临挑战关键词：互联互通、沉浸感 强大的游戏引擎不仅能够实时渲染虚拟场景、构建拟真环境，形态已经基本成熟的开放世界游戏更是最接近理想的元宇宙架构，而VR眼镜等交互设备也将首先依赖于游戏起量，并在不断的游戏迭代中升级沉浸式体验，因此我们认为游戏公司在元宇宙初期能够率先占领流量入口，具备强力的先发优势。游戏公司开发元宇宙具备先发优势关键词：游戏引擎、交互设备 元宇宙相关的网络技术、虚拟现实技术以及相关数字算法在过去数年间飞速发展，元宇宙的实现有了基础的技术支撑。目前元宇宙的发展总体上仍处在早期阶段，行业的焦点需要被放在基础设施、设备以及开发工具上，特别是核心基础设施、关键设备、基本技术框架以及生态系统的搭建。 GameFi（金融化游戏）概念开始形成，NFT+Defi+P2E为其构建了游戏体系，将Defi的规则游戏化，将游戏道具衍生品NFT化。游戏元宇宙中，PUGC或将作为主要的内容产出，其内容多样性、产出数量将成倍增加。中国元界游戏行业的未来展望关键词：GameFi、PUGC 2022元界游戏发展洞察白皮书｜2022/103目录u第一章——元界游戏市场综述-----------------------7u元界游戏市场概览-----------------------8•元宇宙的概念与定义-----------------------9•元宇宙的层级架构-----------------------10•元界游戏的概念与定义-----------------------11•元宇宙八大组成要素-----------------------12•元宇宙六大支撑技术-----------------------13u元界游戏发展历程-----------------------14u元界游戏市场驱动因素-----------------------17•科技、疫情及资本驱动因素-----------------------18•经济、社会驱动因素-----------------------19u中国元界游戏市场政策解读-----------------------20•政策梳理-----------------------21•《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022-2025年） 》案例解读-----------------------24u元界游戏现状、挑战及痛点-----------------------25•元界游戏现状分析-----------------------26•元界游戏痛点分析-----------------------29•元界游戏面临的挑战-----------------------31u第二章——元界游戏市场分析-----------------------36u元界游戏产业链分析-----------------------37•元界游戏产业链上游-----------------------39•元界游戏产业链中游-----------------------46•元界游戏产业链下游-----------------------48u游戏企业开发元宇宙的优势-----------------------49 2022元界游戏发展洞察白皮书｜2022/104目录u中国元界游戏市场规模-----------------------54•中国元界游戏市场规模-----------------------55•中国元界游戏市场发展痛点-----------------------56•中国元界游戏市场发展机会-----------------------57u中国元界游戏市场投融资情况-----------------------58u第三章——元界游戏市场的未来发展趋势-----------------------61u中国元界游戏市场的未来发展趋势-----------------------62u元界游戏案例分析-----------------------69u方法论-----------------------79u法律声明-----------------------80 2022元界游戏发展洞察白皮书｜2022/105uChapter I: Overview of Metaverse Market-----------------------7uMarket Overview of Metaverse Game-----------------------8•Definition of Metaverse-----------------------9•Hierarchy of Metaverse-----------------------10•Definition of Metaverse Game-----------------------11•8 Ingredients of Metaverse-----------------------12•6 Core Technologies of Metaverse-----------------------12uHistorical Development of Metaverse Game-----------------------15uMarket Drivers-----------------------17uPolicy Analysis-----------------------20•Chinese Policy Compendium-----------------------21•Case Study: Action Plan for Shanghai to Cultivate a New "Metaverse" Track (2022-2025)-----------------------24uCurrent Status, Challenges, and Pain Points of Metaverse Game-----------------------25•Analysis of Current Status of Metaverse Game-----------------------26•Analysis on Pain Points of Metaverse Game-----------------------29•Analysis on Challenges of Metaverse Game-----------------------31uChapter II: Analysis of Metaverse Game Industry-----------------------36uValue Chain Analysis -----------------------37•Upstream of Metaverse Game Industry-----------------------39•Midstream of Metaverse Game Industry -----------------------46•Downstream of Metaverse Game Industry-----------------------48uAdvantages for Game Companies Developing Metaverse-----------------------49CONTENTS 2022元界游戏发展洞察白皮书｜2022/106uMarket Size Analysis of Metaverse Game Industry in China-----------------------54•Market size of Metaverse Game Industry in China-----------------------55•Development Pain Points of Metaverse Game Industry in China-----------------------56•Development Opportunities of Metaverse Game Industry in China-----------------------57uInvestment Status in China’s Metaverse Game Industry-----------------------58uChapter III: Future Trends of Metaverse Game Industry-----------------------61•Future Trends of Metaverse Game Industry in China-----------------------62•Case Study-----------------------69uMethodology-----------------------79uLegal Statement-----------------------80CONTENTS 第一章 ——元界游戏市场综述核心洞察：元宇宙仍然处于概念萌芽阶段，尽管目前不同公司和个人都对元宇宙有不同的定义和看法，但大家对元宇宙是下一代互联网普遍达成了共识。2021年是“元宇宙元年”，元宇宙产业将成为中国未来数字经济的重要组成部分。2021年，中国元界游戏市场规模达到790.7亿元，仍处在起步阶段；预计未来市场增幅明显，2021年至2026年的年复合增长率可达到40.4%。01元界游戏市场概览科技进步带来的游戏媒介的转变、突如其来的疫情使大众的生活方式改变、资本对于元宇宙的大力布局、元宇宙对传统经济困境的突破、新时代消费观念的转变以及相关政策对元宇宙产业的帮扶成为元界游戏产业发展的关键驱动因素。02元界游戏市场驱动因素由于元宇宙的各项技术仍未发展成熟，目前市面上大多数元宇宙概念游