经营改革效果显现，内镜助力业绩加速成长

开立医疗是一家专注于医疗设备研发和生产的公司，其产品包括超声设备和内镜。根据报告，我国彩超市场规模预计在2025年将达到155亿元，其中高端彩超占比超过50%，而国产品牌仅占不足10%，开立医疗作为国产超声品牌的龙头，有望受益于这一市场趋势。同时，内镜市场也有较大的增长空间，开立医疗的内镜业务有望保持40-50%的复合增长。报告还指出，公司的营销改革效果显现，费用率得到有效控制，盈利能力有望大幅改善。综合来看，开立医疗具有较高的投资价值，首次覆盖，给予“买入”评级。