海光信息是一家专注于先进微处理器事业的公司,成立于2016年,与AMD成立合资子公司获得技术授权与支持,加入x86阵营。2020年股份制变革后,中科曙光成为公司第一大股东,且如今多位高管和核心技术人员来自中科曙光,奠定公司技术实力基础。公司主要产品包括通用处理器CPU及协处理器DCU,经过多年研发形成丰富的产品矩阵,逐渐进入量产,规模效应显现带动业绩逐步释放。公司业绩进入爆发期,2021年、2022H1公司营收分别同比增长126.07%、342.75%,扣非后的归母净利润分别同比增长378.90%、743.41%。国产高端处理器领军者,进入快速增长期。海光信息是国内领先的高端处理器厂商,高研发及股东、管理层背景优势下产品不断更新迭代,性能比肩国际主流,基于x86指令集生态优势显著,在信创浪潮下未来发展前景良好。预计 2022-2024年公司的EPS分别为0.44、0.75、1.31元,给予“买入”评级。