过去一个月,港股市场整体下跌,恒生指数、恒生国企指数和恒生科技指数分别下跌1%、3%和2%。上游行业指标整体下行,而消费、券商交易所、信息行业指标上行。根据RRG轮动图分析,恒综指主要行业过去12个月呈现出较为明显的轮动趋势。各行业估值仍普遍处于低位。未来一个月,预计港股市场将维持震荡格局。建议增持受益于稳定增长相关政策的汽车和新基建,选择业绩能见度高的互联网龙头和盈利能力稳健的医药CXO,考虑消费在下半年的复苏路径,在消费类股票中寻找机会,及减持材料和公用事业类股票。
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