Interim Report 2022中期報告 20222022 Interim Report中期報告 2目錄目錄2公司資料3財務摘要4管理層討論及分析24中期業績69其他資料 公司資料 TCL電子控股有限公司中期報告 2022*2董事會執行董事杜娟女士（主席）閆曉林先生胡殿謙先生（首席財務官）非執行董事王成先生Albert Thomas DA ROSA, Junior先生 (自2022年6月17日起退任)孫力先生李宇浩先生獨立非執行董事Robert Maarten WESTERHOF先生 （自2022年6月17日起退任）曾憲章博士王一江教授劉紹基先生首席執行官張少勇先生聯席公司秘書胡殿謙先生蔡鳳儀女士，香港律師授權代表杜娟女士蔡鳳儀女士，香港律師胡殿謙先生 （替任杜娟女士及蔡鳳儀女士之授權代表）核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓法律顧問唐滙棟律師行香港灣仔港灣道30號新鴻基中心5樓501室主要股份過戶登記處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3Building D, P.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 （自2022年8月15日起生效）總辦事處香港新界沙田香港科學園科技大道東22號22E大樓5樓 （自2022年9月1日起生效）註冊辦事處P.O. Box 309Ugland House, Grand CaymanKY1-1104, Cayman Islands投資者及傳媒關係香港智信財經通訊社有限公司中國深圳市福田區濱河大道9289號京基濱河時代大廈2402室網站http://electronics.tcl.com公司資料* 確定本部分資料之最後實際可行日期為2022年9月16日。 財務摘要TCL電子控股有限公司中期報告 20223截至6月30日止六個月2022年2021年（未經審核）（未經審核）變動百萬港元百萬港元收入33,67934,934(3.6%)毛利5,7825,5663.9%除稅後利潤1,22931,078(72.8%)歸母淨利潤1,22491,041(76.1%)扣非歸母淨利潤1,32572454.9%附註：1. 2021年上半年，TCL電子控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（合稱「本集團」）出售晶晨半導體（上海）股份有限公司（「晶晨」，一間於中華人民共和國（「中國」）成立的股份有限公司，其股份在上海證券交易所的科創板上市（股份代號：688099.SH））部分權益產生一次性收益7. 41億港元。2. 除稅後利潤和歸屬於母公司擁有者（「歸母」）淨利潤同比下降主要是由於2021年上半年包含本集團出售晶晨部分權益產生的一次性收益7. 41億港元。3. 於報告期內本集團產生以股份為基礎的薪酬費用及其相關所得稅影響。若加回以上兩項調整，本集團經調整扣除一次性非經營性項目（「扣非」）歸母淨利潤由2021年上半年的2.79億港元同比增長19.1%至2022年上半年的3.32億港元。財務摘要 管理層討論及分析TCL電子控股有限公司中期報告 20224業務回顧與展望1. 綜述2022年上半年市場環境動蕩多變，新冠疫情反覆、海外通貨膨脹、外匯市場震盪及國際物流成本高企等，均給消費需求及行業發展帶來巨大挑戰；但同時，上游供應鏈壓力有所緩解，且消費電子行業生態呈現裂變升級趨勢，整個行業加速向智能化、科技化轉型。本集團靈活應對市場挑戰與機遇，全面落實「品牌引領價值，相對成本優勢」戰略部署，持續聚焦中高端、全球市場和新賽道發展。依託TCL全球品牌力、全產業鏈垂直一體化優勢及完善的全球渠道優勢，2022年上半年本集團中高端突破戰略取得成效，產品高端化及大屏化顯著，經營質量明顯提升，同時本集團積極拓寬業務邊界，創新業務快速發展，為本集團帶來更多增長動力。堅持中高端突破與國際化運營 經營質量改善 盈利逆勢回升截至2022年6月30日止六個月，本集團收入達336.79億港元，同比微跌3.6%；受益於本集團產品結構改善及原材料成本下降，毛利同比增長3.9%達57.82億港元，整體毛利率同比提升1.3個百分點至17.2%；研發費用同比增長4.0%至10.70億港元，研發費用率達3.2%，較上年同期提升0.3個百分點。截至2022年6月30日止六個月，本集團扣非歸母淨利潤達2.57億港元，同比增長4.9%。管理層討論及分析 管理層討論及分析TCL電子控股有限公司中期報告 20225顯示業務全球市場地位保持領先 創新業務和互聯網業務成為增長引擎2022年上半年，本集團積極推進全品類智能物聯生態全球化，智屏業務經營質量提升，新業務逆勢突破。於報告期內，創新業務收入達52.59億港元，同比顯著增長21.1%，其中光伏業務2022年第二季度正式營運，單季創收1.72億港元；全品類營銷業務規模持續擴大，收入同比增長26.7%至42.48億港元，且毛利率同比顯著提升2.5個百分點。互聯網業務收入達9.42億港元，同比大幅提升30.7%，且盈利貢獻進一步增強。顯示業務收入達269.71億港元，其中中小呎吋顯示業務和智慧商顯業務的收入分別同比提升16.4%和71.2%，同時得益於聚焦經營質量，顯示業務整體毛利率同比提升1.2個百分點至16.6%。此外，本集團顯示業務在全球的市場地位持續領先，TCL智屏1市佔率穩居全球第三2，且在全球超20個國家及地區市佔率位列前五3並穩步提升、智能安卓平板市佔率4位居全球第五、手機在加拿大和美國分別位居第三和第四。1 智屏主要指智能電視（「TV」）相關的大呎吋顯示產品，以出貨量計本集團超95%的TV為智屏產品。2 數據源：Omdia，2022年第一季度全球TV出貨量數據。3 數據源：NPD及GfK，2022年1月至6月TV零售量數據。4 數據源：IDC，2022年第一季度全球出貨量數據。 管理層討論及分析TCL電子控股有限公司中期報告 20226持續加大前沿技術研發投入 全品類新品屢獲國際獎項認可在研發投入及成果方面，2022年上半年本集團不斷提升在前沿技術和產品的研發投入，推出了包括Mini LED智屏、5G手機、智能門鎖、增強現實（「AR」）╱擴展現實（「XR」）眼鏡等多品類智能產品，並斬獲多個國際獎項。其中，在顯示業務方面，TCL Mini LED智屏X12和X11系列榮獲2022年德國「紅點獎」，TCL OD Zero Mini LED 8K TV X925 PRO憑藉多重技術優勢，榮獲國際消費電子產品展 (CES) 「2021-2022 Mini LED顯示技術創新獎」；在創新業務方面，TCL P73系列和93系列家庭影院立體環繞音箱、TCL NXTWEAR AIR智能眼鏡均榮獲2022年德國「iF設計大 獎 」，TCL新風空調小藍翼榮獲2022年德國「紅點獎」。各類智能新品屢獲獎項肯定，反映出本集團在前沿顯示和智能技術領域的領先實力。2. 顯示業務2.1 大呎吋顯示2022年，受新冠疫情反覆、國際地緣政治及全球通貨膨脹影響，消費者需求較為低迷，TV行業整體銷售規模承壓。根據Omdia5最新數據顯示，2022年第一季度全球TV實際出貨量同比下降4.3%至4,907萬台，且Omdia預測2022年全球TV出貨量將同比下滑2.2%。面對市場環境的挑戰，本集團聚焦中高端突破並取得理想成效，產品大屏化加速發展。2022年上半年本集團TCL智屏全球銷量達1,015萬台，其中65吋及以上的TCL智屏銷量同比顯著增長36.9%至153萬台，其銷量佔比同比提升5.1個百分點至15.1%。同時，本集團2022年上半年全球的TCL Mini LED智屏銷量同比增長7.8%，且中國市場的TCL Mini LED智屏銷量同比增長31.2%，高端化成效顯著，有效提升了本集團的經營質量。5 Omdia由研究部門 (Ovum、 Heave Reading和Tractica) 與收購的IHS Markit International合併而成，是一家全球技術研究機構。 管理層討論及分析TCL電子控股有限公司中期報告 20227國際市場2022年上半年，主要受歐美市場需求回落影響，本集團TCL智屏國際市場銷售收入同比下降19.9%至133.41億港元；但得益於本集團持續優化產品結構，65吋及以上TCL智屏銷量同比增長13.0%，大屏化、高端化成效顯著，帶動毛利率同比提升2.6個百分點至17.0%，經營質量大大提升。根據GfK6和NPD7最新報告，本集團TCL智屏銷量市場份額在海外超過20個國家及地區排名位居前五且市場份額同比增長，其中：• 北美市場：受疫情前置需求影響，北美TV市場規模有所回落，但本集團在北美市場的智屏業務穩步推進，2022年上半年毛利率同比增長0.9個百分點且市佔率保持領先；截至2022年6月30日止六個月，TCL智屏銷量市場份額排名在美國和加拿大位居第三，在墨西哥上升至第四（數據源：NPD8）；• 新興市場9：持續深耕重點國家及地區，2022年上半年TCL智屏銷量同比逆勢上漲7.6%，且毛利率同比增長2.3個百分點。截至2022年6月30日止六個月，TCL智屏銷量市場份額排名在澳大利亞及巴基斯坦位居第一，在菲律賓及緬甸位居第二，在沙特阿拉伯及哈薩克斯坦位居第三，在泰國、巴西、越南、阿根廷及摩洛哥位居第四，在印尼、智利及阿聯酋位居第五（數據源：GfK）； 及6 GfK指Gesellschaft für Konsumforschung，一間總部位於德國紐倫堡的消費品市場研究公司及全球市場研究組織。7 NPD指NPD集團，一間提供全球數據、行業專業知識及不同觀點分析的市場調研公司。8 此報告為NPD的美國╱加拿大╱墨西哥零售市場調查報告，基於2022年1月至6月和2021年1月至6月LCD TV銷量。9 新興市場包括亞太、拉丁美洲、中東亞等地區。 管理層討論及分析TCL電子控股有限公司中期報告 20228• 歐洲市場：2022年第一季度TCL智屏銷量增幅較大，但隨著通脹水平持續飆升，民眾購買力下降，2022年第二季度TCL智屏銷量承壓。2022年上半年TCL智屏整體銷量同比有所下降但毛利率同比持平。期內，TCL智屏在歐洲多國的銷量排名仍逆勢上升，截至2022年6月30日止六個月，TCL智屏銷量市場份額排名在法國升至第二，在捷克和意大利升至第三，在波蘭升至第四，在匈牙利升至第五（數據源：GfK）。中國市場2022年上半年，中國TV市場在疫情反覆、需求減弱的情況下，整體行業規模繼續承壓。根據群智諮詢10最新數據，2022年上半年中國市場TV行業出貨量同比下降1.4%至1,707萬台。本集團加速產品結構升級，強化線上線下渠道能力，帶動本集團2022年上半年中國市場TCL智屏整體銷量同比逆勢增長1.1%，TCL智屏出貨量市佔率同比提升0.7個百分點至13.9%，穩居中國市場前三11。2022年上半年，本集團中國市場TCL智屏產品結構改善顯著，65吋及以上TCL智屏銷量同比大幅增長58.8%，銷量佔比同比顯著提升14.3個百分點至39.4%；TCL Mini LED智屏銷量同比增長31.2%，且TCL Mini LED智屏和TCL量子點智屏零售量排名均位居國內全渠道第一12。本集團中國市場智屏銷售2022年上半年收入達63.19億港元，同比基本持平；得益於產品結構優化升級，毛利率同比顯著提升1.8個百分點至22.2%。10 群智咨詢是一家專注於全球高科技產業的信息技術研究及顧問公司。11 數據源：群智咨詢，2022年上半年TV出貨量數據。12 數據源：中怡康全渠道，2022年上半年零售量數據。 管理層討論及分析TCL電子控股有限公司中期報告 202