INTERIM REPORT 2021中期報告2021TCL ELECTRONICS HOLDINGS LIMITED TCL電子控股有限公司INTERIM REPORT 2021中期報告 公司資料管理層討論及分析中期業績其他資料232164目 錄 2中期報告 2021TCL電子控股有限公司公司資料*董事會執行董事李東生先生（自2021年8月9日起辭任 執行董事及董事會主席）杜娟女士（自2021年8月9日起獲委任為 執行董事及董事會主席）閆曉林先生胡殿謙先生（首席財務官）非執行董事王成先生（自2021年8月9日起由執行董事 調任為非執行董事及辭任首席執行官）Albert Thomas DA ROSA, Junior先生孫力先生李宇浩先生獨立非執行董事Robert Maarten WESTERHOF先生曾憲章博士王一江教授劉紹基先生聯席公司秘書胡殿謙先生（自2021年6月10日起 獲委任為本公司聯席公司秘書）蔡鳳儀女士，香港律師 （自2021年6月10日起獲調任為 本公司聯席公司秘書）核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道979號太古坊一座27樓法律顧問張秀儀 唐滙棟 羅凱栢 律師行 （於2021年8月1日已終止法律執業）唐滙棟律師行（自2021年8月1日）香港灣仔港灣道30號新鴻基中心5樓501室主要股份過戶登記處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3Building D, P.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳登捷時有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓總辦事處香港新界沙田香港科學園科技大道東22號22E大樓7樓註冊辦事處P.O. Box 309Ugland House, Grand CaymanKY1-1104, Cayman Islands投資者及傳媒關係香港智信財經通訊社有限公司中國深圳市福田區濱河大道9289號京基濱河時代大廈2402室哲基亞洲有限公司香港中環荷里活道1號華懋荷里活中心15樓* 確認本部分資料之最後實際可行日期為2021年8月27日。 3中期報告 2021TCL電子控股有限公司管理層討論及分析業務回顧與展望1. 綜述2021年上半年，全球經濟景氣度持續回升，企業發展外部環境有所好轉。但TV面板產業鏈供需持續緊張，加之前沿科技加速應用於TV領域，TV行業競爭格局正發生變化，智能化、高科技化正引領行業變革浪潮。TCL電子控股有限公司（「本公司」或「TCL電子」）及其附屬公司（合稱「本集團」）把握行業變革機遇，堅持以智慧顯示業務為核心，深入貫徹「AI x IoT」全場景智慧健康生活戰略，加大研發與創新投入。2021年上半年，本集團全球智屏1銷售與互聯網業務實現穩健增長。• TCL智屏銷售量市場份額穩步提升 高端產品滲透加速截至2021年6月30日止六個月，TCL智屏全球銷售量達1,127萬台，同比增長11.8%，其中海外市場TCL智屏銷售量同比增長22.2%。根據群智咨詢2的最新報告，2021年上半年TCL智屏在全球TV市場的出貨量市場份額提升1.0個百分點至11.6%，排名穩居全球前三。– 根據GfK3和NPD4最新報告，2021年首五個月TCL智屏銷售量在海外19個國家及地區位列前五；– 根據中怡康全渠道5數據顯示，2021年上半年TCL智屏銷售量在中國的市場份額達13.9%，位居全國第三；在中國的銷售額市場份額達13.2%，躍升至全國第二。1 智屏主要指智能電視機（「TV」）相關產品，以出貨量計本集團超90%的TV為智屏產品。2 群智咨詢是一家專注於全球高科技產業的資訊技術研究及顧問公司。3 GfK指Gesellschaft für Konsumforschung，一間總部位於德國紐倫堡的消費品市場研究公司及全球市場研究組織。4 NPD指NPD集團，一間提供全球數據、行業專業知識及不同觀點分析的市場調研公司。5 中怡康指北京中怡康時代市場研究有限公司，一間專注於中國消費品及家電零售市場研究的中國機構。 4中期報告 2021TCL電子控股有限公司管理層討論及分析本集團走在行業變革的前列，持續引領全球智能化、高科技化及互聯網化的大屏顯示浪潮。2021年上半年，TCL智屏銷售量佔比同比增長1.5個百分點至91.6%；TCL 4K智屏銷售量佔比保持在53.2%的較高水平，TCL量子點智屏銷售量佔比同比增長3.1個百分點至5.0%。• 業務規模持續擴大 降本增效成果顯現截至2021年6月30日止六個月，本集團來自持續經營業務收入達349.3億港元，同比增長103.7%；毛利達55.7億港元，同比增長57.6%，毛利率受屏價上漲影響同比下降4.7個百分點至15.9%；費用率為14.2%，同比下降1.2個百分點，主要得益於本集團專注核心業務發展的同時積極優化供應鏈和渠道佈局，加強降本增效。2021年上半年本集團來自持續經營業務的歸屬於母公司擁有者（「歸母」）淨利潤達10.4億港元，同比增長122.9%；其中來自持續經營業務的扣除一次性非經營性項目（「扣非」）後歸母利潤達2.4億港元。2021年上半年本集團來自持續經營業務的每股基本盈利為43.30港仙，同比增長113.3%。• 全球互聯網業務收入保持高速增長 盈利能力持續釋放本集團穩步推進於全球範圍佈局的家庭互聯網業務發展，致力為用戶提供多屏即時互動、全場景智慧感知的產品與服務。截至2021年6月30日止六個月，本集團的全球互聯網業務收入達7.2億港元，同比提升38.3%。其中，隨著產品競爭力的強化、智能商業應用的拓展以及新業務的持續發力，本集團通過深圳市雷鳥網絡科技有限公司（「雷鳥網絡科技」）及其附屬公司（統稱「雷鳥網絡科技集團」）營運的國內互聯網平台月度活躍用戶數較去年同期增長13.8%至1,929萬。2021年上半年，每用戶平均收入（「ARPU」）同 比增長31.5%至31.4港元。報告期內，本集團繼續深化與Roku、Google和Netflix等互聯網 5中期報告 2021TCL電子控股有限公司管理層討論及分析巨頭的緊密合作，並完成TCL Channel的商業化轉型，持續擴充全球家庭互聯網業務的發展空間。截至2021年6月底，本集團的內容聚合應用TCL Channel已覆蓋全球18個國家，未來本集團亦將繼續推進TCL Channel於更多國家上線，為各重要市場的用戶帶來更高品質的體驗與服務。• 持續增強研發力度 引領高端顯示及智能交互變革本集團高度重視對下一代智能TV的設計、研發與先進製造，尤其關注顯示技術、AI與智能交互領域的突破，致力為用戶帶來更優質的體驗，進一步提升產品力與品牌力，並逐步提高智屏在家庭應用的滲透率。2021年上半年，本集團繼續推出多款中高端智能化產品，包括TCL X12 8K Mini LED星曜智屏，TCL C12量子點Mini LED智屏，以及全新TCL 20系列手機。其中，本集團發佈了全球首款搭載TCL OD Zero Mini LED技術的新品，TCL X12 8K Mini LED星曜智屏，該產品也是全球最薄的Mini LED智屏，反映出本集團的技術落地和產品研發實力。此外，本集團持續加大「AI x IoT」技術研發投入與力度，涵蓋AI、IoT、雲服務、大數據、智能交互、安卓TV系統、互聯網應用等多個前沿領域。截至2021年6月30日止六個月，本集團研發費用同比大增102.6%至10.3億港元，研發費用率達2.9%。• 加速整合智能移動、連接設備及服務業務 多元化拓展市場空間本集團加速整合於2020年9月併入的智能移動、連接設備及服務相關業務，深入推進本集 團「AI x IoT」戰略發展，致力成為擁有多產品線、全場景的智能科技公司，多元化拓寬賽道，獲取更大市場發展空間。2021年上半年，本集團的智能移動、連接設備及服務總銷售量同比增長37.7%至1,470萬台，實現收入70.9億港元。 6中期報告 2021TCL電子控股有限公司管理層討論及分析2. TCL智屏業務海外市場2021年上半年本集團海外市場TCL智屏銷售量同比增長22.2%，平均售價同比增長32.0%，收入達166.6億港元，同比增長61.4%。2021年上半年本集團海外市場TCL智屏業務毛利達24.0億港元，同比增長34.3%；毛利率達14.4%，同比下降2.9個百分點，主要受面板成本上漲影響。根據GfK和NPD最新報告，2021年首五個月本集團TCL智屏銷售量市場份額在海外近20個國家及地區排名位居前五，其中：• 北美市場：持續優化渠道結構和提升中高端產品佔比，2021年上半年TCL智屏銷售量同比增長3.8%。截至2021年5月31日止五個月，TCL智屏銷售量市場份額排名在美國位居第三位；在加拿大的排名提升至第二位（數據源：NPD6）；• 新興市場：2021年上半年TCL智屏銷售量同比增長27.0%；截至2021年5月31日止五個月，TCL智屏銷售量市場份額排名在巴基斯坦提升至第一位，在澳大利亞、菲律賓及緬甸位列第二位，在巴西提升至第三位，在越南、摩洛哥和泰國位居第四位（數據源：GfK）； 及• 歐洲市場：2021年上半年TCL智屏銷售量保持高增速，同比增長83.2%。截至2021年5月31日止五個月，TCL智屏銷售量市場份額排名在法國及波蘭位居第五位（數據源：GfK）。6 此報告為NPD的美國/加拿大零售市場調查報告，基於2021年1月至5月和2020年1月至5月LCD TV銷售量。 7中期報告 2021TCL電子控股有限公司管理層討論及分析本集團深耕海外市場逾20年，充分發揮產業鏈垂直一體化及全球產能佈局優勢，並優化渠道和產品結構，國際業務競爭力持續增強。除中國之外，本集團在墨西哥、越南、波蘭、南美等地均有設廠，全球TCL智屏年產能佈局已達到2,700萬台，有力支撐海外業務的長期增長，未來本集團將繼續深化全球產能佈局。中國市場2021年上半年，受屏價持續上漲、終端零售價調升影響，整體彩電零售市場表現不及預期。根據中怡康全渠道數據，2021年上半年中國市場TV行業整體零售量同比下降10.7%，但TCL電子繼續逆市上行，2021年上半年TCL智屏在中國市場零售量市場份額同比提升1.1個百分點至13.9%，排名第三；零售額市場份額達13.2%，排名躍升至全國第二。應對原材料價格上漲，本集團採取提升銷售價格、優化產品結構等策略積極應對，消化部分成本壓力。2021年上半年，本集團中國市場TCL智屏銷售量同比下滑15.8%，但平均售價錄得同比75.8%的漲幅，收入達64.3億港元，同比增長47.9%；毛利達13.1億港元，同比增長17.7%；毛利率為20.4%，同比下降5.2個百分點。與此同時，本公司在高端產品方面迎來突破，2021年上半年TCL量子點智屏銷售量同比提升61.8%，其銷售量佔比同比提升2.1個百分點至4.5%。本集團產品大屏化趨勢也愈發明顯，TCL智屏在中國市場的平均銷售呎吋由2020年上半年的49.9吋提升2.6吋至2021年上半年的52.5吋，其中65吋及以上的TCL智屏銷售量佔比提升7.6個百分點至25.1%。未來本集團將堅定中高端路線，持續優化產品與渠道結構，提升經營效率，擴大行業競爭優勢，推動經營業績改善。 8中期報告 2021TCL電子控股有限公司管理層討論及分析3. 互聯網業務中國市場2021年上半年本集團國內互聯網業務（主要為雷鳥網絡科技集團相關業務）的收入達6.0億港元，同比顯著增長51.3%。其中，2021年上半年雷鳥網絡科技集團的會員業務收入、增值業務收入和廣告業務收入同比分別增長75.9%、44.8%和13.0%。2021年上半年，雷鳥網絡科技的ARPU達31.4港元，同比增長31.5%。2021年上半年，雷鳥網