请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析周四（9月22日），沪深两市连续第二个交易日下探回升，沪指在盘中两破3100点后收回，创业板指则坚守2300点阵地。午后市场并未进一步放量，盘面也乏善可陈，种业、券商、文旅及核准制次新先后脉冲回落。全天个股涨少跌多，但涨跌强度均再次降低；板块方面，煤炭股表现坚挺，赛道股早盘反抽力度相对较强，但午后也多数回落；军工股表现抢眼，自主可控方向仍然以超跌反抽为主，信创、网安领涨；大消费继续羸弱走势，医药股惯性下跌，片仔癀全天放量大跌7%，顺丰控股跌超5%；地产股弱势下探，但活跃股新华联尾盘一度完成准“地天板”。上证指数收盘跌0.27%报3108.91点，深证成指跌0.84%，创业板指跌0.52%，科创50逆势涨0.56%；万得全A、万得双创涨跌不一。两市全天成交6401亿元，环比微幅放量；北向资金净卖出36.49亿元。期权分析1.成交量方面，50ETF期权成交量为213万张，沪市300ETF期权成交量为185万张，深市300ETF期权成交量为31万张。2.PCR方面，50ETF期权报0.88，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报1.17，处于近期较高位置；深市300ETF期权报1.15，处于近期较高位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为15.19%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为12.54%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为12.61%，处于近期较低位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为20.07%，沪市300ETF期权为19.63%，深市300ETF期权为19.93%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于102%价位，沪市300ETF期权最低点处于102%价位，深市300ETF期权最低点处于102%价位。6.VIX方面，最新价报27.99点，处于近期较高位置。期货研究报告|期权日报2022-09-23股票期权日报研究院量化组研究员高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156陈辰0755-23887993chenchen@htfc.com从业资格号：F3024056投资咨询号：Z0014257投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 股票期权日报丨2022/9/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点周四（9月22日），沪深两市连续第二个交易日下探回升，沪指在盘中两破3100点后收回，创业板指则坚守2300点阵地。午后市场并未进一步放量，盘面也乏善可陈，种业、券商、文旅及核准制次新先后脉冲回落。全天个股涨少跌多，但涨跌强度均再次降低；板块方面，煤炭股表现坚挺，赛道股早盘反抽力度相对较强，但午后也多数回落；军工股表现抢眼，自主可控方向仍然以超跌反抽为主，信创、网安领涨；大消费继续羸弱走势，医药股惯性下跌，片仔癀全天放量大跌7%，顺丰控股跌超5%；地产股弱势下探，但活跃股新华联尾盘一度完成准“地天板”。上证指数收盘跌0.27%报3108.91点，深证成指跌0.84%，创业板指跌0.52%，科创50逆势涨0.56%；万得全A、万得双创涨跌不一。两市全天成交6401亿元，环比微幅放量；北向资金净卖出36.49亿元。经济日历表1:近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2022-09-2315:30:00德国9月制造业PMI初值49.148.3*2022-09-2316:00:00欧元区9月制造业PMI初值49.648.8*2022-09-2315:15:00法国9月制造业PMI初值50.649.8*2022-09-2315:30:00德国9月服务业PMI初值47.747.2*2022-09-2315:15:00法国9月服务业PMI初值51.250.5*2022-09-2315:30:00德国9月综合PMI初值46.946.1*2022-09-2315:15:00法国9月综合PMI初值50.449.9*资料来源：华泰期货研究院 股票期权日报丨2022/9/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯1.国家卫健委通报，9月21日0-24时，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例114例（贵州42例，四川41例，西藏13例，黑龙江7例，宁夏4例，河南3例，天津1例，浙江1例，福建1例，广东1例），含23例由无症状感染者转为确诊病例（四川18例，贵州3例，浙江1例，广东1例）；新增本土无症状感染者512例（西藏143例，贵州134例，黑龙江109例，四川26例，湖北19例，广西15例，宁夏15例，天津10例，新疆9例，河南6例，重庆5例，青海5例，山东4例，云南3例，甘肃3例，河北2例，江苏2例，广东2例）。2.香港万得通讯社报道，日本央行表示，新冠疫情特别融资计划将不会在9月底结束，将把疫情融资计划中的部分措施延长6个月；将在必要时毫不犹豫地采取额外的宽松措施，同时关注疫情对经济的影响必须对金融、外汇市场的动向及其对日本经济、物价的影响；日本核心消费通胀将保持在2.5%左右，通胀预期上升受能源、食品和耐用品价格上涨影响，核心消费者物价可能在年底前加速上涨；通胀在2.5%-3%的范围内，核心消费者通胀的上升可能会放缓；尽管大宗商品价格上涨，日本经济仍在回升。3.香港万得通讯社报道，国家发改委表示，为切实做好生猪市场保供稳价工作，本周国家将投放今年第三批中央猪肉储备，下一步，将会同有关部门密切关注生猪市场供需和价格形势，继续投放中央猪肉储备，必要时进一步加大投放力度，并指导各地同步投放地方政府猪肉储备。 股票期权日报丨2022/9/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4/6期权数据图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院成交量方面，50ETF期权成交量为213万张，沪市300ETF期权成交量为185万张，深市300ETF期权成交量为31万张。PCR方面，50ETF期权报0.88，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报1.17，处于近期较高位置；深市300ETF期权报1.15，处于近期较高位置。图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF期权为15.19%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为12.54%，处于近期较低位置；深市300ETF期权为12.61%，处于近期较低位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为20.07%，沪市300ETF期权为19.63%，深市300ETF期权为19.93%。 股票期权日报丨2022/9/23请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5/6图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于102%价位，沪市300ETF期权最低点处于102%价位，深市300ETF期权最低点处于102%价位。VIX方面，最新价报27.99点，处于近期较高位置。 股票期权日报丨2022/9/23免责声明本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888网址：www.htfc.com