密卫转债是密尔克卫化工供应链服务股份有限公司发行的可转换公司债券,总发行规模为8.72亿元,扣除发行费用后的募集资金净额用于收购上海市化工物品汽车运输有限公司100%股权及转让方对标的公司1,600万债权项目、超临界水氧化及配套环保项目、徐圩新区化工品供应链一体化服务基地A块、镇江宝华物流有限公司改扩建普货仓库建设、运力系统提升项目(车辆及罐箱)和补充流动资金。当前债底估值为86.52元,YTM为2.92%。密卫转债存续期为5年,联合资信评估股份有限公司资信评级为AA-/AA-,票面面值为100元,票面利率第一年至第五年分别为:0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、2.0%,公司到期赎回价格为票面面值的112%(含最后一期利息),以5年AA-中债企业债到期收益率5.98%(2022-09-14)计算,纯债价值为86.52元,纯债对应的YTM为2.92%,债底保护一般。当前转换平价为99.10元,平价溢价率为0.91%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止,即2023年03月22日至2027年09月15日。