基本金属日报

LME金属价格表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜7792.00.08%90.5-35.3 数据来源：金瑞期货研究所铝2275.0-0.09%-14.5 0.3铅1964.50.61%-7.8 -3.3 锌3238.5-0.11%24.31.3锡21400.03.13%141.016.0镍24415.01.31%-33.0 -9.0 数据来源：Wind，金瑞期货研究所表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌成交量持仓量铜631901.46%73290159448铝187650.13%178646173842铅151451.30%5552547348锌248251.58%105761118621锡1812701.44%8132834519镍1918005.91%8931981994数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约基本金属日报2022年9月15日金瑞观点评级：★★金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208联系人：罗平电话：0755-83679730邮箱：luoping@jrqh.com.cn从业资格号：F3001801金瑞期货有色组李 丽 曾童钟明真 罗平周维刚 龚鸣吴梓杰铜：LME铜跌0.57%,报7785.5美元/吨。临近交割，月差极大，升水回落明显，上海贴水15，广东升水50。通胀数据大超预期后，市场对后续美联储加息节奏悲观，有色普遍承压。值得注意的是，近期宏观及现货均有趋缓迹象，且美联储9月议息会议渐近，或进一步靠近变盘节点，铜价在前期急涨后，有重回下行趋势的可能，盘面建议观察60000-61000一线支撑情况。策略：短期宏观变数加剧，短线建议观望。临近订单随用随采。风险：中美政治局势变化。国内外货币政策、财政政策变化、国内防疫政策变化。铅：隔夜伦铅上涨0.61%收于1964.5美元，国内沪铅上涨0.49%收至15070元。国内现货由于价格下跌引发下游入市，市场成交偏回暖。短期来看，临近交割上期所注册仓单增加令铅价承压。我们认为铅价一方面有成本支撑，再生减产范围扩大，另一方面消费旺季有延续性，因此铅价回调后偏逢低买入为主，国内价格波动区间【14800,15500】元，伦铅波动区间【1900,2100】美元。投资策略：价格回调至区间下沿尝试买入，跨市套利方面暂维持观望。风险点：经济衰退预期拖累有色整体。45006500850010500125002022-04-082022-07-08LME铜1400340054002022/4/82022/7/8LME 锌140021400414002022-04-082022-07-08LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明11请务必阅读正文之后的免责条款部分2基本金属日报2022年9月15日目录 表3：LME期货持仓品种持仓量日变化铜2451880.95%铝5686790.88%铅89899-1.36%锌1953790.68%锡120111.08%镍148176-0.41%数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头9月6日46581705711911182038552181477301449001252115351数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2022/9/14120160-50 20861009011095115-50 2022/9/133503901702608810290110951151352022/9/95005403804409010590110951154002022/9/85205604004509310590110951154002022/9/7480520370430931059011095115385注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3非报告持仓基本金属日报1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍非商业商业总计洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价2022年9月15日日期报告持仓 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜0000000#VALUE!0仁川0000000#VALUE!0光阳0000000#VALUE!0釜山27300500170027800500251002700#VALUE!10柔佛2500250025#VALUE!100巴生港4000040004000#VALUE!0新加坡585000585005000850#VALUE!15台湾2040017560019800-600 136256175#VALUE!31亚洲共计53975675230053875-100 441259750#VALUE!18安特卫普0000000#VALUE!0汉堡8200600235088006008600200#VALUE!2巴塞罗那0000000#VALUE!0毕尔巴鄂1250012501250#VALUE!0赫尔0000000#VALUE!0利物浦0000000#VALUE!0来亨0000000#VALUE!0的里雅斯特0000000#VALUE!0鹿特丹46504501004550-100 45500#VALUE!0弗利辛恩0000000#VALUE!0赫尔辛堡0000000#VALUE!0欧洲共计12975105024501347550013275200#VALUE!1巴尔的摩36500503650-50 2975675#VALUE!18芝加哥0000000#VALUE!0莫比尔0000000#VALUE!0新奥尔良330504050102532025-1025 1807513950#VALUE!44圣路易斯0000000#VALUE!0美国共计367004050107535675-1075 2105014625#VALUE!419月14日10365057755825103025-675 7845024575#VALUE!24数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋0000000#VALUE!0横滨0000000#VALUE!0釜山1375001375001375#VALUE!100光阳5000050005000#VALUE!0仁川0000000#VALUE!0柔佛692500692506725200#VALUE!3巴生港2050755001600203975014380060175#VALUE!30新加坡80600138250944251382594000425#VALUE!0台湾1220002512175062255950#VALUE!49亚洲共计3066751432516253193751382525125068125#VALUE!21安特卫普0000000#VALUE!0不莱梅0000000#VALUE!0汉堡0000000#VALUE!0巴塞罗那0000000#VALUE!0毕尔巴鄂0000000#VALUE!0赫尔0000000#VALUE!0利物浦0000000#VALUE!0泰恩-威尔0000000#VALUE!0接下一页..................请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2022年9月15日4亚洲欧洲美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分 ..................接上一页热那亚0000000#VALUE!0来亨0000000#VALUE!0的里雅斯特17502517500175#VALUE!100鹿特丹140000014000013900100#VALUE!1弗利辛恩22502522500225#VALUE!100赫尔辛堡0000000#VALUE!0欧洲共计1440005014400013900500#VALUE!3巴尔的摩55750255575055750#VALUE!0芝加哥0000000#VALUE!0底特律6250006250023753875#VALUE!62洛杉矶0000000#VALUE!0莫比尔0000000#VALUE!0新奥尔良0000000#VALUE!0圣路易斯0000000#VALUE!0托莱多0000000#VALUE!0美国共计1182502511825079503875#VALUE!339月14日3329001432517003456001382527310072500#VALUE!21数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜450000450004375125#VALUE!3柔佛0000000#VALUE!0巴生港2500250025#VALUE!100新加坡475004750125350#VALUE!74台湾27100350550265500241752375#VALUE!9亚洲共计32100350550315500286752875#VALUE!9安特卫普162500162501450175#VALUE!11不莱梅0000000#VALUE!0汉堡0000000#VALUE!0巴塞罗那2500250025#VALUE!100毕尔巴鄂2500250025#VALUE!100赫尔0000000#VALUE!0利物浦0000000#VALUE!0泰恩-威尔0000000#VALUE!0热那亚0000000#VALUE!0来亨0000000#VALUE!0的里雅斯特3750037500375#VALUE!100鹿特丹1000010001000#VALUE!0弗利辛恩7500750750#VALUE!0穆尔代克0000000#VALUE!0赫尔辛堡0000000#VALUE!0欧洲共计222500222501625600#VALUE!27巴尔的摩0000000#VALUE!0芝加哥0000000#VALUE!0底特律0000000#VALUE!0洛杉矶0000000#VALUE!0莫比尔0000000#VALUE!0新奥尔良0000000#VALUE!0接下一页..................基本金属日报亚洲欧洲美国欧洲美国合计请务必阅读正文之后的免责条款部分52022年9月15日 ..................接上一页圣路易斯0000000#VALUE!0托莱多0000000#VALUE!0美国共计0000000009月14日34325350550337750303003475#VALUE!10数据来源：彭博，金瑞期货研究所表10：LME库存日统计 - 锌地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销仓单注销占比迪拜1950001950019500#VALUE!