本周(22.09.05-22.09.11)上证综指、深证成指、创业板指、传媒板指分别下跌2.4%、下跌1.5%、上涨0.6%、上涨3.8%。本周板块内个股涨幅前三ST中昌(10.3%)、祥源文化(6.3%)、贵广网络(6.0%),后三欢瑞世纪(-21.9%)、实益达(-20.0%)、天威视讯(-16.7%)。本周海外传媒板块内个股涨幅前三ROBLOX(20.0%)、 欢喜传媒(10.9%)、美图公司(4.7%),后三哔哩哔哩-SW(-20.9%)、哔哩哔哩(-18.1%)、祖龙娱乐(-14.6%)。本周观点GDC发布《2022年游戏行业报告》,报告显示PC游戏成为游戏开发者最感兴趣的研发类型(由去年的58%提高至63%);其次为主机游戏,包括PlayStation 5(43%)、Nintendo Switch(39%)、Xbox Series X/S(30%);移动游戏研发热度则逐年下降。相比全盛时期,移动游戏开发率下降近一半(2013年55%的游戏开发者为手机及其他移动设备制作游戏,2022年则降至30%),其中IOS及Android各占25%。根据我们4月23日发布的《Steam国际版国区收入规模超600亿元,端游潜在市场规模超预期》,Steam国际版国区收入规模折合人民币约660亿元,超过一半端游需求外溢,端游在需求端表现强劲。本次GDC发布的报告进一步在供给端验证反向“手转端”的逻辑,即端游强需求弱供给的市场格局下,供给端已开始逐步发力,预计未来端游市场潜力可观。我们认为端游有望再次成为游戏品类主流主要系:(1)端游本身存在较大的需求空白;(2)VR/AR游戏更类似端游,游戏公司补强端游研发实力有望收获新一代游戏品类红利。快手星芒短剧《再婚》携手唯品