可转债打新系列：淮22转债：区域性煤炭生产龙头企业

淮22转债是淮北矿业集团发行的30亿元可转债，债项和主体评级为AAA/AAA级，转股价为15.17元，转股价值为104.55元，发行期限为6年，各年票息的算术平均值为1.58元，到期补偿利率为6%，属于新发行转债一般水平。预计上市价格为131元左右，建议积极参与新债申购。公司所处行业为煤炭开采III，从估值角度来看，公司目前股权质押比例为0.67%，股权质押风险较小。公司经营情况良好，2022年1-6月公司实现营业收入384.89亿元，较上年同期增加36.92%，实现归母净利润35.62亿元，同比上升40.84%。公司竞争优势明显，包括区域及运输优势、人才与技术优势、品牌及客户优势和资源及上下游产业一体化优势。