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东海策略研究类模板 投资要点:1. 海外通胀高企,美国7月份的职位空缺数据远高于预期,美联储利率设定或有更大调整空间。2. 全球贸易萎缩,制造业面临压力;中国疫情反复,消费者需求和制造业产出或将弱复苏。3. 原油价格回落,欧洲天然气危机或将升级,中国化工相关产业链的替代空间凸显。4. 看好中国的比较优势和产业链竞争力提升方向。5. 9月关注:受益于“金九银十”以及双节需求,在不确定性中具备防御属性的消费类板块。6. 各行业观点。电新:震荡行情或延续,关注行业左侧布局机会。消费:7月社零较弱,恢复速度低于预期,“双节”提振需求,关注消费板块表现。