深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-1 深圳华大智造科技股份有限公司 MGI Tech Co., Ltd. （深圳市盐田区北山工业区综合楼及11栋2楼） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 联席主承销商 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层F1201-F1210、F1211B-F1215A、F1231-F1232单元、15层F1519-F1521、F1523-F1531单元 科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-2 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-3 发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（A股） 发行股数： 本次发行股份4,131.9475万股；本次发行不涉及股东公开发售股份的情况 占发行后总股本的比例： 10.00% 每股面值： 人民币1.00元 每股发行价格： 87.18元 发行日期： 2022年8月31日 拟上市的交易所和板块： 上海证券交易所科创板 发行后总股本： 41,311.0000万股 保荐机构（主承销商）： 中信证券股份有限公司 联席主承销商： 中国国际金融股份有限公司、瑞银证券有限责任公司 招股说明书签署日期： 2022年9月6日 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-4 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”章节的全文。 一、相关承诺事项 发行人、公司股东、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的关于所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺、关于持股意向及减持意向的承诺、关于公司稳定股价的预案及相关承诺、关于股份回购和股份购回的措施和承诺、关于填补被摊薄即期回报之措施及承诺、利润分配政策的承诺、关于依法承担赔偿或赔偿责任的承诺、关于未履行相关公开承诺约束措施承诺、关于欺诈发行上市的股份购回承诺、关于避免同业竞争的承诺、关于规范和减少关联交易的承诺、关于公司股东信息披露专项承诺及其他重要承诺，详细情况详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、相关承诺事项”。 二、特别风险提示 （一）市场竞争风险 对于基因测序仪市场，由于境外基因检测技术起步较早，境外供应商Illumina和Thermo Fisher在基因测序仪器设备和试剂耗材方面占据较大的市场份额。其中，Illumina作为目前全球最大的基因测序设备生产商，前期已销售或投放的仪器设备较多，其客户在后续使用过程中很可能需持续购买Illumina生产的配套试剂与耗材。未来随着公司在境内外市场的进一步扩张，将进一步面临着与Illumina等同行业企业之间的竞争。 在全球市场方面，根据华大智造、Illumina和Thermo Fisher相关业务销售收入等数据，上述企业相应的市场占有率测算情况如下：根据Grand View Research的2020年发布的市场报告，2019年全球测序行业上游市场规模约为41.38亿美元，Illumina的市场占有率约为74.1%，相关业务收入为30.68亿美元；Thermo Fisher的市场占有率约为13.6%，相关业务收入为5.63亿美元，其他公司包括华大智造在内，共同占据约12.3%的市场份额。2019年华大智造基 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-5 因测序仪业务收入10.01亿元人民币（折合约1.45亿美元），则华大智造占全球测序行业上游市场份额约为3.5%，相较于Illumina和Thermo Fisher的全球市场份额更低。综上，华大智造、Illumina、Thermo Fisher三家所采用的高通量测序技术的市场占有率超过90%，目前占据主要市场份额。 Illumina 和Thermo Fisher 两家公司在基因测序仪产业上经过十余年发展，已经建立了成熟的研发体系，具有持续不断新产品研发能力，在产品上保持持续领先，此外，也建立了覆盖全球的营销体系，在美洲、欧非、亚太和中国都建立了直销和经销体系，树立较好的品牌形象。相比来说，华大智造成立时间较短，尽管近年来实现了研产销体系快速搭建，但整体规模对比前两者都存在差距，存在一定的市场竞争风险。 实验室自动化产品类别众多，包括仪器、软件、信息等多方位的产品类别；应用领域广泛，在科研和临床诊断等领域均可发挥重要的作用。因此，产品布局覆盖实验室自动化领域的公司众多，且具体布局的细分领域或者业务发展方向与重点亦有所不同。华大智造的现有业务涵盖模块形式自动化中的前处理、核酸提取和文库制备等细分市场，以及流水线形式自动化等细分市场。在剔除疫情影响因素后，华大智造的实验室自动化业务收入规模相对行业头部企业尚且较小。随着该领域国际头部企业的进一步业务拓展及新增同行业竞争对手的加入，华大智造所处的实验室自动化行业的市场竞争可能会加剧。 综上，随着公司下游相关应用场景日趋成熟，未来公司的同行业竞争对手数量可能将进一步增加，若公司不能紧跟市场发展趋势，满足客户需求变化，在人才储备、技术研发、产品更新和客户服务等方面进一步增强实力，则公司将可能面临市场竞争加剧的风险，进而对业绩增长产生不利影响。 （二）报告期内公司与关联方存在大量关联交易的风险 报告期各期，公司对关联方的营业收入为分别为78,451.09万元、52,283.65万元和61,308.15万元，占各期营业收入的比例分别为71.89%、18.81%和15.61%。公司关联交易占比逐步降低，但报告期内公司仍与关联方存在较大关联交易。如果关联方未来向公司采购金额显著下降，且公司未能持续提高来源于第三方客户的营业收入，公司的业务和经营业绩将可能受到不利影响。 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-6 2020年由于受新冠疫情影响，公司基因测序仪业务板块的市场需求有所放缓，其2020年收入较2019年的收入整体有所下降。报告期各期，公司基因测序仪业务板块中关联方收入占比分别为72.91%、40.15%和26.89%，整体呈现下降趋势，其中2019年的该关联交易比例较高。虽然公司2020年和2021年的基因测序仪业务板块的关联交易比例显著下降，但随着基因测序行业的整体复苏及关联客户在基因测序领域的实际业务需求，未来该关联交易比例可能会有所变化。 （三）报告期内公司与新冠疫情相关的收入不可持续的风险 2020年新型冠状病毒肺炎疫情在全球范围内爆发，受其影响公司与抗击新冠疫情相关的实验室自动化板块的仪器及试剂耗材出口销售大幅增长，实验室自动化板块2020年的收入较2019年增长200,278.80万元，该板块的收入中与新冠疫情相关的收入为195,086.30万元，占当期主营业务收入的比例为70.85%；2021年公司实验室自动化板块收入较2020年增长13,082.13万元，该板块的收入中与新冠疫情相关的收入为202,728.96万元，占当期主营业务收入的比例为52.02%。新冠疫情导致的公司业绩增长具有偶发性，且疫情持续时间无法准确估计，如果疫情在全球范围内得到有效控制，公司上述相关产品的销量可能会有所下降；此外随着疫情的发展，新冠相关市场供给增加及市场竞争加剧，预计相关产品的利润空间可能将所有下降。此外，在新冠疫情影响下，公司基因测序仪板块下游客户需求有所下降，基因测序仪板块2020年的收入较2019年的收入下降了38,592.57万元。 2020年及2021年，公司与新冠疫情相关的收入金额分别为198,498.35万元和234,428.55万元，占当期营业收入的比例分别为71.41%和59.67%，主要来自实验室自动化业务板块；与新冠疫情相关的毛利额分别为157,411.17万元及171,197.06万元，占当期毛利总额的比例分别为75.82%及65.59%。实验室自动化业务板块疫情相关收入主要为公司向疾控中心、海关、第三方医疗检验机构、企业、政府机构等单位销售实验室自动化仪器、新冠病毒核酸提取试剂及相应耗材等产品的收入。上述采购单位在新冠疫情防控过程中借助公司上述产品实现核酸检测样本的自动化批量处理，大幅提高样本处理的效率和安全性。 2020年及2021年，公司与新冠疫情不相关收入分别为79,489.67万元及 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 1-1-7 158,435.15万元，大部分来自于基因测序仪业务板块，占营业收入的比例分别为28.59%及40.33%。最近两年公司与新冠疫情不相关的收入金额占营业收入比例较低，但随着公司市场渠道拓宽以及产品应用场景的拓展，公司与新冠疫情不相关的收入也将快速增长。综上，新冠疫情未来的发展趋势在一定程度上会给公司带来业绩波动的风险。同时，公司2020年主营业务收入快速上升主要系由于新冠疫情对公司的实验室自动化业务收入存在一定的影响，导致公司业绩大幅增长。目前全球新冠疫情发展态势尚不明朗，上述新冠疫情导致的影响的持续性存在不确定性，因此公司与新冠疫情相关的收入未来增长持续性亦存在不确定性。 （四）知识产权诉讼的风