Q2营收同比增加51.89%，盈利能力持续改善

杭可科技发布了2022年中报，营收同比增长81.94%，净利润同比增长90.71%。Q2营收同比增长51.89%，盈利能力持续改善。合同负债持续增加，订单结构稳步改善，盈利能力向上修复。公司深度绑定海外客户，有望持续受益海外扩张浪潮，持续的产能释放和订单结构的改善为公司业绩和盈利能力保驾护航。预计2022-24年公司营收41.87/63.07/82.65亿元，归母净利润6.48/11.39/16.09亿元，对应PE39.5/22.4/15.9X，首次覆盖，给予“增持”评级。