传媒互联网行业9月周报：9 月仍需重视 VR 产业链投资机会

1 Table_First Table_First|Table_ReportType 行业报告│行业定期报告 Table_First|Table_Summary 传媒互联网行业9月周报（8.29-9.04） 9月仍需重视VR产业链投资机会  市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为-1.53%、-2.96%、-4.06%、1.10%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：欢瑞世纪、实益达、*ST新文、引力传媒、读客文化、慈文传媒、天威视讯、奥飞娱乐、大晟文化、广博股份。上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：文投控股、ST天润、ST明诚、ST联建、宝通科技、华立科技、金财互联、ST美盛、完美世界、华扬联众。  国内外VR生态稳步发展，硬件、内容持续迭代 根据Meta CEO扎克伯格在2018年开发者大会上的预测，1000万用户将是VR硬件的销量“奇点”。即当用户增长至临界规模会产生规模效应，VR硬件和应用、内容开发者才能持续获利，进而推动VR产业稳定、健康发展。2021年11月，Meta旗舰产品Oculus Quest2的累计销量已突破1000万台。同时，2022年随着国内字节跳动、腾讯、爱奇艺等互联网公司相继布局，VR生态全面起步。上游硬件方面，2022H1国内外新品相继发布，包括VRgineers旗下的XTAL3 Virtual Reality、爱奇艺旗下的奇遇Dream、arpara旗下的arpara AIO 5K VR一体机等。下游应用方面，内容/应用快速增长，截至2022年8月，steam平台VR应用达6118款，年均保持600+的应用增幅。其中游戏是VR内容生态的核心。  今秋Pico 4 发布会有望再次催化板块关注度 2022年，全球VR/AR硬件进入迭代周期，2022H2-2023年，Pico 4、Project Cambria、苹果MR眼镜等新品预计发布。国内市场方面，今年最重磅的VR硬件Pico 4有望在9月份发布，从而再次提升板块市场关注度。随着VR重磅产品的上线，具有稀缺性VR内容的公司也有望成为市场关注度的另外一极。而游戏作为VR内容生态核心，优质研发商有望通过自研VR游戏的落地率先受益。  投资建议 短期来看，9月份Pico4推出，有望催化市场情绪，硬件和内容的投资机会均值得重视。内容方面，我们更看好优质游戏研发商有望通过自研VR游戏的落地而率先受益。长期来看，随着VR技术不断突破，VR产品有望作为下一代移动终端持续快速成长，全产业链布局的厂商有望持续受益。建议关注腾讯控股、网易、宝通科技、恺英网络、富春股份。  风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 证券研究报告 Table_First|Table_ReportDate 2022年09月04日 Table_First|Table_Rating 投资建议： 强于大市(维持评级) 上次建议： 强于大市 Table_First|Table_Chart 相对大盘走势 Table_First|Table_Author 分析师：郑磊 执业证书编号：S0590522030004 邮箱：zhenglei@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《传媒:饿了么抖音达成合作，7月游戏市场环比下降传媒》2022.08.21 2、《传媒:VR硬件风云再起，布局VR内容正当时传媒》2022.08.17 3、《传媒:Unity成立中国合资企业，阿里上线数字文旅平台传媒》2022.08.14 请务必阅读报告末页的重要声明 -25.00%-5.00%15.00%35.00%2021-09-022022-03-022022-09-02传媒指数 沪深300 2 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 正文目录 1一周行情回顾 ........................................................ 3 2行业运行数据 ........................................................ 4 2.1.游戏 ............................................................... 4 2.2.电影 ............................................................... 7 2.3.电视剧 ............................................................. 8 2.4.综艺 ............................................................... 9 2.5.渠道 ............................................................... 9 2.6.直播电商 .......................................................... 10 2.7.广告营销 .......................................................... 11 3重点公司重要公告速览 ............................................... 11 4行业要闻 ........................................................... 12 4.1.互联网 ............................................................ 13 4.2.影视 .............................................................. 14 5风险提示 ........................................................... 14 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 ............................................. 3 图表2：板块涨幅前十个股 ................................................... 3 图表3：板块跌幅前十个股 ................................................... 4 图表4：2022年9月3日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 ................... 4 图表5：2022年8月手游广告投放力度排行 ..................................... 7 图表6：2022年9月3日内地电影票房排行 ..................................... 7 图表7：2022年9月1日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 ............. 8 图表8：2022年9月2日网台剧网络热度排行 ................................... 8 图表9：2022年9月2日电视综艺热度排行 ..................................... 9 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月独立设备数（万台） ............... 9 图表11：2022年8月22日-8月28日快手直播主播销售额排行 .................. 10 图表12：2022年8月22日-8月28日抖音直播主播销售额排行 .................. 10 图表13：2021年7月至2022年5月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 ............ 11 3 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 家电指数 房地产指数 轻工制造指数 传媒指数 通信指数 国防军工指数 建筑指数 银行指数 计算机指数 商贸零售指数 纺织服装指数 综合指数 综合金融指数 非银行金融指数 医药指数 农林牧渔指数 建材指数 交通运输指数 电子指数 食品饮料指数 钢铁指数 石油石化指数 电力及公用事业指数 机械指数 消费者服务指数 煤炭指数 基础化工指数 汽车指数 有色金属指数 电力设备及新能源指数 1 一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数（中信）涨跌幅分别为-1.53%、-2.96%、-4.06%、1.10%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名第4，整体表现强于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 来源：iFinD，国联证券研究所 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：欢瑞世纪、实益达、*ST新文、引力传媒、读客文化、慈文传媒、天威视讯、奥飞娱乐、大晟文化、广博股份。 图表2：板块涨幅前十个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 000892.SZ 欢瑞世纪 61.37% 30.60% 2 002137.SZ 实益达 19.76% 14.21% 3 300336.SZ *ST新文 18.71% -47.55% 4 603598.SH 引力传媒 17.30% -8.98% 5 301025.SZ 读客文化 16.64% -40.41% 6 002343.SZ 慈文传媒 16.36% 10.54% 7 002238.SZ 天威视讯 14.31% 23.89% 8 002292.SZ 奥飞娱乐 13.16% -11.69% 9 600892.SH 大晟文化 12.58% 16.97% 10 002103.SZ 广博股份 10.99% 2.64% 来源：iFinD，国联证券研究所 上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：文投控股、ST天润、ST明诚、ST联建、宝通科技、华立科技、金财互联、ST美盛、完美世界、华扬联众。 4 请务必阅读报告末页的重要声明 行业报告│行业周报 图表3：板块跌幅前十个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 600715.SH 文投控股 -19.54% -25.83% 2 002113.SZ ST天润 -10.29% -19.07% 3 600136.SH ST明诚 -9.27% -64.93% 4 300269.SZ ST联建 -9.23% 5.63% 5 300031.SZ 宝通科技 -6.73% -40.26% 6 301011.SZ 华立科技 -6.23% -41.08% 7 002530.SZ 金财互联 -5.08% 10.30% 8 002699.SZ ST美盛 -4.90% -45.72% 9 002624.SZ 完美世界 -4.65% -20.79% 10 603825.SH 华扬联众 -4.20% -41.10% 来源：iFinD，国联证券研究所 2 行业运行数据 2.1.游戏  重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年7月国内游戏市场实际销售收入208.08亿元，同比下降-15.12%。根据data.ai数据，9月3日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《暗黑破坏神：不朽》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年9月3日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 《王者荣耀》 1 《和平