传媒互联网行业9月周报：Pico4海外首发，关注国内发布会VR内容

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为-0.31%、-2.27%、-2.68%、-4.25%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：中天服务、中原传媒、川网传媒、中信出版、粤传媒、三六五网、福石控股、ST建联、华数传媒、新华文轩。上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：奥飞娱乐、ST明诚、金逸影视、吉比特、*ST腾信、光线传媒、*ST中昌、冰川网络、恺英网络、*ST大通。 Pico4海外首发，内容生态持续投入 9月22日，Pico举行海外发布会，正式发布新一代VR一体机Pico4。价格上，Pico4128G版本售价429欧元（约合人民币2985元），低于系列前作Pico Neo3及主要竞对Meta Quest2的欧洲定价449欧元，性价比优势较为突出。 硬件性能上，Pico4硬件参数基本符合市场预期，整体略高于Quest2：1）光学方案：从菲涅尔升级为Pancake（使头显更轻薄，除系带和电池后净重仅295克）；2）显示：单目2K分辨率、FOV105°，支持彩色透视；3）交互：手柄内置50-500Hz宽频线性马达，支持裸手识别，在高端版硬件Pico4 Pro中支持眼动、面部识别。内容生态上，Pico4发力健身、游戏、视频、社交四大领域，内容侧投入持续加大。一方面，通过引入爆款内容助力硬件破圈：育碧研发的音乐舞蹈类游戏《Just Dance（舞力全开）》VR版本将于2023年在Pico 4独家上线，此前其端游全球销量已超过430万份，是育碧旗下第二大IP。此外，《行尸走肉》《热血黑帮》等IP大作也将上线Pico4。 另一方面，通过创作者激励孵化内容生态：Pico发布创作者激励计划，第一期投入1200万美元，其中每个项目最高可获得200万美元的资金支持。 继海外率先发布Pico4之后，Pico2022国内发布会将于9月27日举行。我们认为，由于国内外用户偏好存在差异，国行Pico4在内容侧或与海外版呈现差异化。后续关注Pico国内发布会中的VR内容。 国庆部分影片定档，关注主旋律题材《万里归途》《长空之王》 近期多部影片定档国庆假期上映。其中重点关注两部主旋律大片，均定档9月30日上映，有望增厚相关上市公司Q4业绩：1）《万里归途》：华策影视主投主控的撤侨题材电影，张译、王俊凯、殷桃等主演；2）《长空之王》：阿里影业、博纳影业等出品的试飞员题材电影，王一博、胡军、周冬雨等主演。其他定档的影片包括：《新灰姑娘2》、《平凡英雄》、《新大头儿子和小头爸爸5:我的外星朋友》、《我是霸王龙》、《钢铁意志》。 投资建议 短期来看，9月Pico4推出，有望催化市场情绪，优质游戏研发商有望通过自研VR游戏落地而率先受益。长期来看，随着技术突破及内容生态完善，VR硬件有望作为下一代移动终端持续破圈，全产业链布局的厂商有望受益。 建议关注腾讯控股、网易、恺英网络、宝通科技、富春股份。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为-0.31%、-2.27%、-2.68%、-4.25%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名24，整体表现弱于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：中天服务、中原传媒、川网传媒、中信出版、粤传媒、三六五网、福石控股、ST建联、华数传媒、新华文轩。 图表2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的十只个股：奥飞娱乐、ST明诚、金逸影视、吉比特、*ST腾信、光线传媒、*ST中昌、冰川网络、恺英网络、*ST大通。 图表3：板块跌幅前十个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年8月国内游戏市场实际销售收入200亿元，同比下降-21.9%。根据data.ai数据，9月24日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《三国志·战略版》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年9月24日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据，8月手游行业在全行业投放中应用数量占比61.68%，广告数占比26.36%。8月广告投放力度排名前三的游戏分别为：《捕鱼大咖》、《万古帝君》、《三国志·战略版》，传奇、模拟、仙侠、战争类等风格/品类的手游广告投放力度整体较强。 图表5：2022年8月手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2022年至今内地电影总票房255亿元，9月24日单日票房6399.11万元，较上周同比下降-14.55%。2022年9月24日电影综合票房排名前三分别为：《哥，你好》（万达影业等）、《新神榜：杨戬》（追光影业等出品）、《独行月球》（开心麻花等出品）。 图表6：2022年9月24日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2022年9月22日（周四）CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名《底线》（湖南广电等出品），第二名《她们的名字》（阿里巴巴影业等出品），第三名《大考》（中央电视台等出品）。 图表7：2022年9月22日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年9月23日电视剧集播映指数排名前三分别为：《请君》（爱奇艺等出品）、《底线》（湖南广电等出品）、《两个人的小森林》（华策影视等出品）。 图表8：2022年9月23日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据，截至2022年9月23日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《密室大逃脱第四季》、《你好星期六》、《中国说唱巅峰对决》。 图表9：2022年9月23日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年8月国内四大视频平台月活跃用户数分别为：爱奇艺（24899万）、腾讯视频（20386万）、优酷（7556万）、芒果TV（1207万）。 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人） 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，9月12日-9月18日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计13.34亿元，环比上升308%。排名前三分别为：辛有志辛巴818（8.9亿）、赵梦澈（2.0亿）、参爷（参家军幸福）（1.0亿）。 图表11：2022年9月12日-9月18日快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据灰豚数据，9月12日-9月18日抖音直播主播销售排名前三分别为：东方甄选（1亿+）、衣哥（1亿+）、疯狂小杨哥（1亿+）。 图表12：2022年9月12日-9月18日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据，2022年5月广告市场花费同比下降-24.1%，环比上涨9.5%。 图表13：2021年9月至2022年5月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 3重点公司重要公告速览 公告日期 证券简称 公告类型 公告内容 股东许龙先生拟于本公告披露的减持计划期间，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价、大宗交易的方式减持本公司股份不超过144.2万股，即减持不超过公司股份总数的1.54%。 2022/9/19 龙韵股份 股份减持计划 2022/9/20 流金岁月 股权激励 公司股权激励计划行权价格由6.13元/份调整为4.02元/份。 四川产业振兴基金原持有1170万股。本次减持后，持有866万股，占公司总股本的4.99%。 2022/9/20 川网传媒 股份减持 公司已累计将回购方案中的114万股回购股份，全部过户至2019年股票期权激励计划的激励对象名下。 2022/9/20 姚记科技 股份回购 恒丰银行通过大宗交易方式减持695万股，持股比例降低至4.99%，不再是公司第一大股东。朱晔先生成为公司第一大股东，公司仍处于无控股股东的状态。 2022/9/20 天娱数科 股份减持 公司董事长陈义国因涉嫌严重违纪违法，目前正在接受湖北省纪委监委审查和检察调查。 2022/9/20 长江传媒 违纪违法 公司拟将持有的全资子公司数字传媒100%股权划转至全资子公司商报社，公司通过商报社间接持有数字传媒100%股权。 2022/9/21 中国出版 划转股权 持股5%以上股东朱明虬计划以集中竞价交易方式减持公司股份1162.4万份，占公司总股本的2%。 2022/9/22 思美传媒 股份减持 公司控股子公司上海谦玛网络科技有限公司货中国银行一年期综合授信额度1000万元，公司提供连带责任担保。 2022/9/22 元隆雅图 借贷担保 公司股东廖道训所持本公司部分股份被质押，本次质押股份数量为982万股，占其所持股份14.2%，占公司总股份1.4%。 2022/9/22 视觉中国 质押冻结 公司实际控股人王忠军拟将其质押的公司5000万股无限售流通股份转染给中融信托。 2022/9/22 华谊兄弟 股份转让 公司回购注销数量为73.15万股，占回购前公司总股本的0.38%，回购价格为6.45元/股，本次回购系公司2020年限制性股票激励计划的第二个解锁期。 2022/9/22 三六五网 回购注销 4行业要闻 4.1.互联网 1）拼多多启动“2022多多出海扶持计划” 9月19日，拼多多宣布正式启动“2022多多出海扶持计划”。该计划将投入百亿资源包，首期打造100个出海品牌，扶持10000家制造企业直连海外市场。 （36氪） 2）腾讯战略入股鱼跃医疗子公司迅捷医疗 鱼跃医疗公告称，全资子公司江苏迅捷医疗科技有限公司拟以增资扩股的方式引进腾讯，腾讯以先进出资2.19亿元认购迅捷医疗新增注册资本。（钛媒体） 3）新加坡电商品台Shopee启动新一轮团队调整 新加坡电商平台Shopee启动新一轮团队调整并削减部分岗位，以优化运营效率，各市场业务运营不受影响。（钛媒体） 4）乐视控股向原告台州九盛盛元投资管理中心支付管权回购权6000万元 北京市第三中级人民法院作出判决，乐视控股向原告台州九盛盛元投资管理中心支付股权回购款6000万元，支付原告律师费30万元。（钛媒体） 5）京东快递接入抖音电商“音需达”服务 京东快递近期接入抖音电商“音需达”服务，该服务是抖音电商推出的快递服务，将为抖音用户提供送货上门等服务。（36氪） 6）苹果宣布将在欧洲和亚洲部分国家提高App Store的应用程序价格 美国宣布将在欧洲和亚洲部分国家提高App Store应用程序和应用内购买的价格，旨在一些货币兑美元贬值的情况下保护该公司的利润率。（钛媒体） 7）2022年8月，移动业务客户总数累计达到9.73亿户 中国移动公告，2022年8月，移动业务客户总数累计达到9.73亿户，5G套餐客户数累计达5.39亿户。（钛媒体） 8）抖音将全方位扶持推文创作者 2022抖音创作者大会在北京召开，抖音将从流量激励、产品功能、变现渠道等方面全方位扶持图文创作者，将上线处罚梯度提示功能。（36氪） 9）“中科驭数”宣布完成数亿元B轮融资 “中科驭数”宣布完成数亿元B轮融资，在过去一年里，中科驭数已完成三轮大体量融资。（36氪） 10）英伟达正式发布DLSS 3技术 20日晚，英伟达正式发布DLSS 3技术，将于10月12日随着GeForce RTX 4090 GPU的上市而首次亮相。（36氪） 11）百度网盘推出企业版 2022年百度移动生态万象大会上宣布百度网盘推出企业版，建设B端生态，助力中小企业数字化，会上还宣布升级智能开放平台，向行业开放100多项平台能力、30多项AI能力、千万级训练框架。（钛媒体） 12）金山办公与中国三星正式签订战略合作协议