新能源行业光伏&风电板块2022H1业绩总结：需求高景气明确，聚焦“结构高增&预期差”

光伏行业在2022年上半年实现了高增长，国内新增装机30.88GW，分布式新增装机占比达63.6%。预计2023年全球组件产出有望高于当前市场一致预期的400GW左右达到450-500GW区间，是板块当前较明显的预期差。建议关注2023年全球需求有望上修的市场预期差，以及新技术迭代+海外自建产业链的投资机会。风电行业下半年装机及招标都将实现加速，预计全年国内新增风电装机55-60GW，全年招标规模将达80GW+。推荐三条主线：1）海风相关产业链；2）盈利拐点已现的零部件龙头；3）受益行业整体高景气的整机、辅助设备龙头。