神州信息发布2022年中报，营收44.44亿元，同比减少9.86%；归母净利润1.16亿元，同比减少34.19%。公司面临国内外复杂经济环境的严峻考验，国内、国外收入分别减少9.40%、79.53%。受益于国家数字经济战略落地及数字人民币、普惠金融、信创等政策利好，金融行业营收仍同比增长1.28%。在手订单充足，市场拓展取得新成绩。金融信创与数字人民币进展不断，有望双轮驱动公司发展。公司是银行核心系统的领先企业，受外部因素影响业绩短期承压，但金融信创和数字人民币的落地将有助于公司未来长期发展。预计2022-2024年归母净利润分别为2.23/2.82/3.46亿元，对应PE为23/18/15倍。维持“买入”评级。
