策略周报总结:5年期LPR调降15BP,国常会部署一揽子政策接续措施。美联储不遗余力完成通胀目标,9月加息幅度仍待观察。普林格周期仍处于阶段2复苏(权益、成长、小盘占优),1000、增强、专精特新为矛,围绕战略安全,把握自主可控。国内政策:5年LPR调降15BP符合预期,国常会部署一揽子政策接续措施。国内经济:企业预期转弱,库存持续去化。海外:俄乌冲突不断持续,美联储不遗余力完成通胀目标。市场:资金反复,主体分歧。行业配置建议:围绕战略安全,把握自主可控。风险提示:海外局势演化超预期,通胀持续性超预期,流动性收紧超预期,疫情反复超预期。
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