扣非净利润提升显著，成长动能十足

拓荆科技发布半年报，营收和扣非归母净利润均实现大幅增长，盈利能力大幅提升。PECVD设备收入占比最大，产业化进程持续推进。新产品研发进展顺利，薄膜沉积市场空间广阔。公司作为薄膜沉积领域设备龙头，市场空间广阔且竞争壁垒高，在手订单充裕，业绩增长动能十足，正处于高速发展期。预测公司2022-2024年收入分别为13.4、20.3、27.3亿元，归母净利润分别为2.18、3.55、5.29亿元，当前股价对应PS分别为3.2、2.1、1.5倍。维持“买入”评级。