国盛证券研报指出，康龙化成（300759.SZ）发布2022年半年度业绩报告，实现收入46.35亿元，同比增长41.06%；归母净利润为5.85亿元，同比增长3.65%；扣非后净利润为6.80亿元，同比增长16.50%。公司服务边界持续拓宽，实验室服务、小分子CDMO服务和临床研究服务均实现快速增长。然而，由于政策影响，公司海外新业务新产能的市场推广受到一定影响，导致利润阶段性承压。公司毛利率为43.69%，毛利率有所下滑，主要原因是具有更高毛利率的生动科学献务占比提高。公司实验室服务、小分子CDMO服务和临床研究服务均实现快速增长，动力板块持续增长。分析师看好公司持续快速发展，预计公司2022-2024年归母净利润为21.6亿元、29.0亿元和39.0亿元，同比增长30.1%、34.1%和34.4%。建议投资者关注公司一体化业务的持续优化和海外新业务新产能的市场推广情况。
