科大讯飞发布了2022年中报，公司克服了新冠肺炎疫情反复等不利因素的影响，重点行业赛道继续保持高质量增长。公司上半年实现营业收入80.23亿元，比上年同期增长26.97%。其中，教育产品和服务实现营业收入22.05亿元，同比增长27.38%；医疗业务实现营业收入1.40亿元，同比增长40.17%；数字政府行业应用实现营业收入4.44亿元，同比增长66.01%。公司持续加大研发投入，22年H1研发费用14.39亿，同比增长24.85%。科大讯飞依托人工智能国家队的品牌公信力，紧紧围绕解决用户的刚需，在关键核心技术持续高强度研发投入形成代差优势的同时，进一步整合创新链条上关键技术打造“系统性创新”优势。“战略根据地”和“系统性创新”将成为科大讯飞在把握人工智能产业发展机遇过程中“领先一步到领先一路”的核心竞争优势。公司持续升级销售组织体系，加大对客户的覆盖及业务推广，2022H1公司销售费用13.71亿元，同比增长37.64%，主要系职工薪酬及战略根据地布局投入增加所致。预计科大讯飞22-24年营收分别为241.83/307.95/378.72亿元，对应EPS为0.81/0.96/1.14元，维持“买入”评级。
