2022中报点评：摆脱疫情影响业绩表现良好，GIS业务增速迅猛

思源电气发布2022年半年度报告，实现营业收入43.45亿元，同比增长13.17%；实现归母净利润4.73亿元，同比下降16.94%。其中，22Q2营业收入达26.06亿元，同比增长28.52%，环比增长49.82%，实现归母净利润为3.21亿元，同比增长10.98%，环比增长110.89%。公司中标金额稳固，逐步摆脱疫情影响。预计公司22-24年实现归母净利润13.70/17.81/21.01亿元，同比+14.4%/+30.0%/+18.0%，维持“增持”评级。