海外资产跟踪周报2022年第17期：通胀预期边际回升，国债期货波动率增加

本报告是全球资产跟踪周报2022年第17期，主要对11类资产进行统一复盘，并跟踪8个高频宏观指标。报告发现，全球11类主要资产的组合式复盘中，商品夏普比短期表现最好，黄金和人民币表现较差。人民币和国债期货波动率明显上升，MVO模型最优解角度，短期最优组合包含商品、欧美货币、美日股市，风险资产占比降低，关注国债期货比重降低。影响大类资产价格的高频宏观指标中，美债收益率曲线长端较上期抬升，倒挂略有缓解，美元和黄金趋势相关性触底回升，和VIX背离。主要股市估值水平整体继续反弹，美日股市较为明显。风险提示包括地缘冲突失控、全球通胀失控、新冠疫情失控。