Q2环比实现扭亏，下半年业绩将继续好转

新光光电发布22年中报报告，上半年营收5837万元，同比降低23.06%；归母净利572万元，同比降低54.52%，环比实现扭亏。Q2公司实现自21Q3以来首次单季度盈利，下半年经营情况预计继续好转。存货及合同负债增长，积极生产备货。多业务板块呈现高景气发展态势。根据22年中报情况，调整22-23年eps为0.44、0.64元(原为1.68、2.63元)，新增24年eps为0.95元。参考可比公司22年估值水平，同时考虑到公司较快的增速给予25%估值溢价，对应63倍PE，目标价27.72元，维持买入评级。