新光光电发布22年中报报告,上半年营收5837万元,同比降低23.06%;归母净利572万元,同比降低54.52%,环比实现扭亏。Q2公司实现自21Q3以来首次单季度盈利,下半年经营情况预计继续好转。存货及合同负债增长,积极生产备货。多业务板块呈现高景气发展态势。根据22年中报情况,调整22-23年eps为0.44、0.64元(原为1.68、2.63元),新增24年eps为0.95元。参考可比公司22年估值水平,同时考虑到公司较快的增速给予25%估值溢价,对应63倍PE,目标价27.72元,维持买入评级。