2022年中期報告IMAX CHINA HOLDING, INC.於 開 曼 群 島註冊成立之有限公司股份代號 : 1970IMAX CHINA HOLDING, INC.2022年中期報告 IMAX CHINA HOLDING, INC.1 12022年中期報告目 錄IMAX CHINA HOLDING, INC.2022年中期報告公司資料 2管理層討論及分析 3企業管治摘要及其他資料 24中期財務資料的審閱報告 62簡明綜合中期全面（虧損）收益表 63簡明綜合中期財務狀況表 64簡明綜合中期權益變動表 65簡明綜合中期現金流量表 66簡明綜合中期財務資料附註 67釋義 110詞彙 114 公司資料IMAX CHINA HOLDING, INC.2董事會執行董事陳建德，首席執行官 （自2022年8月5日起獲委任為首席執行官 並由非執行董事調任執行董事）陳遠鵬，首席執行官 （自2022年8月5日起辭任執行董事和首席執行官）Jim Athanasopoulos，財務總監兼營運總監周美惠，市場推廣總監非執行董事Richard Gelfond，主席Megan Colligan獨立非執行董事John Davison靳羽西Dawn TaubinPeter Loehr審計委員會John Davison（主席）Dawn TaubinRichard Gelfond薪酬委員會靳羽西（主席）John DavisonMegan Colligan提名委員會Richard Gelfond（主席）靳羽西Peter Loehr聯席公司秘書何憶凡陳蕙玲，FCS, FCIS (PE)授權代表Jim Athanasopoulos陳蕙玲，FCS, FCIS (PE)核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師公司總部中華人民共和國上海市黃浦區南京西路128號永新廣場7樓註冊辦事處c/o Maples Corporate Services LimitedPO Box 309Ugland HouseGrand CaymanKY1-1104 Cayman Islands位於香港的主要營業地點香港皇后大道東183號合和中心54樓主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) Limited香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室股份代號1970本公司網站www.imax.cn 管理層討論及分析32022年中期報告概覽管理層討論與分析乃基於本公司依據《國際會計準則》第34號編製的2022年財政年度上半年簡明綜合中期財務資料，須與簡明綜合中期財務資料及相關附註（屬簡明綜合中期財務資料不可分割部分）一併閱讀。簡明綜合中期全面（虧損）收益表中部分項目的描述收入我們的收入大部分來自三個主要類別 — IMAX技術網絡、IMAX技術銷售及維護和新業務計劃及其他。IMAX技術網絡我們的IMAX技術網絡指票房結果產生的全部可變收益，包括三個分部：‧ IMAX DMR影片，本集團從製片廠合作夥伴將好萊塢和中國影片轉製並發行予IMAX影院網絡所獲IMAX票房的若干分成中賺取收入。IMAX DMR影片收入於放映商合作夥伴呈報時確認；‧ 收入分成安排，本集團分為全面收入分成安排及混合收入分成安排兩類。根據全面收入分成安排，本集團向放映商合作夥伴出租IMAX影院系統並提供相關服務，按相關IMAX影院的一定比例IMAX票房換取或有租金持續費用。根據全面收入分成安排，客戶毋須支付預付費用。根據混合收入分成安排，本集團按相關IMAX影院的一定比例IMAX票房收取或有租金持續費用。本集團亦收取低於售價的固定預付費用，計入IMAX技術銷售及維護分部。收入分成安排的或有租金收入於放映商合作夥伴呈報時確認；及‧ 銷售類租賃安排，包括超出若干固定最低持續付款的或有租金。銷售類租賃安排的或有租金於票房收入超出年度固定最低付款後確認。銷售安排的或有租金按IMAX技術銷售及維護收入估計及確認。 管理層討論及分析（續）IMAX CHINA HOLDING, INC.4IMAX技術銷售及維護IMAX技術銷售及維護指主要來自放映商合作夥伴通過銷售及銷售類租賃或收入分成安排產生的所有固定收入及維護服務和售後市場銷售所得收入。IMAX技術銷售及維護收入並不直接與票房結果關聯，包含以下四個分部：‧ IMAX系統，包括根據銷售或銷售類租賃安排設計、製造及安裝IMAX影院放映系統設備，收取預付及持續費用，包括年度固定最低付款及超出最低付款的或有租金。預付費用根據系統配置及影院位置而有所不同。預付費用均於系統簽約至系統安裝期間分期付予本集團。預付費用總額及未來年度最低付款的現值以及上文IMAX技術網絡所討論的銷售安排的或有租金於安裝各間IMAX影院系統及放映商驗收時確認為收入；‧ 收入分成安排，本集團根據混合收入分成安排收取少量固定的預付費用。此外，本集團按相關IMAX影院的一定比例IMAX票房收取或有租金持續費用（計入上述IMAX技術網絡收入類別）。收入分成安排預付費用收入於安裝IMAX影院系統及放映商驗收時確認；‧ IMAX維護，本集團自提供持續維護服務產生收入。已確認收入主要包括放映商合作夥伴根據全部銷售及收入分成安排應付的年度維護費；及‧ 其他影院，本集團從3D眼鏡、銀幕、部件及其他物品的售後市場銷售中獲得收入。 管理層討論及分析（續）52022年中期報告新業務計劃及其他新業務計劃及其他包括任何其他發展中及╱或起步階段非核心業務活動相關的全部收入。新冠肺炎疫情的影響新冠肺炎疫情的影響複雜且不斷演變，對本集團業務及全球經濟造成重大損害。於疫情的不同時期，世界各國政府採取措施遏制新冠肺炎傳播，包括發出居家令並對大型公共聚會實施限制，導致影院暫時關閉。2022年上半年，隨著變異毒株奧密克戎的出現及中國新冠肺炎病例的增加，加上中國目前動態清零的新冠肺炎政策，中國政府實施市或區級封鎖措施，並在全市範圍內開展定期檢測，以便大幅減少病毒的社區傳播。封鎖方面包括電影院在內的公共聚會場所。隨著新冠肺炎病例數減少，城市和地區取消了封鎖限制，公共場所逐步重新開放，並要求定期進行新冠肺炎檢測。截至2022年7月22日，約91%的大中華影院以不同客座率開放，高於截至2022年3月31日的52%。管理層對影院的重新開放倍受鼓舞，然而，倘中國新冠肺炎病例數再次增加，電影院可能再次被迫暫時關閉，進而影響日後票房、安裝及業務發展活動。截至2022年6月30日止六個月，IMAX影片的總票房（「總票房」）共 計76.3百萬美元，較2021年同期減少43%。2022年上半年總票房業績受與新冠肺炎有關的中國影院關閉的嚴重影響。根據香港及其他全球市場重新開放後的票房業績，管理層認為，電影觀眾在影院開放且感到安心時會再次光臨影院，尤其是IMAX影院。新冠肺炎疫情對本集團業務及財務業績的影響將繼續取決於諸多無法準確預測、不斷變動且會因司法權區及市場而異的因素，包括疫情的持續時間及範圍、新病毒的出現及現有變異病毒的傳播、疫苗接種及開發療法的進展及該等疫苗及療法的有效性、疫情對地方經濟的持續影響及政府對疫情的持續應對措施，該等因素可能導致影院進一步關閉、影院客座率限制及╱或影片推遲上映。 管理層討論及分析（續）IMAX CHINA HOLDING, INC.6下表載列所示期間各業務分部收入及各自佔總收入的百分比：2022年財政年度上半年2021年財政年度上半年千美元%千美元%IMAX技術網絡IMAX DMR影片6,51919.9%11,49321.5%收入分成安排 — 或有租金5,16715.8%10,21019.1%小計11,68635.7%21,70340.6%IMAX技術銷售及維護IMAX系統6,26919.2%16,00330.0%收入分成安排 — 預付費用5251.6%2,4844.6%IMAX維護14,09943.1%12,63023.6%其他影院業務520.2%5691.1%小計20,94564.0%31,68659.3%新業務計劃及其他820.3%420.1%合計32,713100.0%53,431100.0%銷售成本我們的銷售成本主要包括根據我們與IMAX Corporation的公司間協議所購買的所有數字翻版影片的版權成本（不包括根據《國際財務報告準則》第15號列賬為自IMAX Corporation收取的影片收入減項的好萊塢影片）、銷售及混合收入分成安排下的IMAX影院系統和相關服務成本、全面收入分成安排下IMAX影院系統資本化折舊及系統安裝和放映商驗收各自IMAX影院系統時的若干一次性預付成本（如IMAX影院開幕的市場推廣成本、佣金及保修期間提供維護服務的成本）。 管理層討論及分析（續）72022年中期報告下表載列所示期間我們各業務分部的銷售成本及所佔收入百分比：2022年財政年度上半年2021年財政年度上半年千美元%千美元%IMAX技術網絡IMAX DMR影片1,33920.5%2,20919.2%收入分成安排 — 或有租金6,267121.3%6,41662.8%小計7,60665.1%8,62539.7%IMAX技術銷售及維護IMAX系統1,79328.6%5,27433.0%收入分成安排 — 預付費用622118.5%1,91577.1%IMAX維護3,99928.4%4,16633.0%其他影院業務56107.7%34861.2%小計6,47030.9%11,70336.9%新業務計劃及其他1214.6%(20)(47.6%)合計14,08843.1%20,30838.0%毛利與毛利率下表載列所示期間我們各分部的毛利與毛利率：2022年財政年度上半年2021年財政年度上半年千美元%千美元%IMAX技術網絡IMAX DMR影片5,18079.5%9,28480.8%收入分成安排 — 或有租金(1,100)(21.3%)3,79437.2%小計4,08034.9%13,07860.3%IMAX技術銷售及維護IMAX系統4,47671.4%10,72967.0%收入分成安排 — 預付費用(97)(18.5%)56922.9%IMAX維護10,10071.6%8,46467.0%其他影院業務(4)(7.7%)22138.8%小計14,47569.1%19,98363.1%新業務計劃及其他7085.4%62147.6%合計18,62556.9%33,12362.0% 管理層討論及分析（續）IMAX CHINA HOLDING, INC.8銷售、一般及行政開支下表載列所示期間我們產生的銷售、一般及行政開支及所佔總收入百分比：2022年財政年度上半年2021年財政年度上半年千美元%千美元%僱員薪金及福利4,06312.4%3,9707.4%以股份為基礎的薪酬開支1,8655.7%2,0273.8%差旅及交通1820.6%2400.4%廣告及市場推廣4081.2%6751.3%專業費9292.8%7781.5%其他僱員費用1110.3%1600.3%設施5601.7%5621.1%折舊1010.3%1900.4%外匯及其他費用1,3264.1%(879)(1.6%)合計9,54529.2%7,72314.5%其他（虧損）╱收益 — 淨額其包括預期信貸虧損撥備及以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產之公允價值虧損淨額。2022年財政年度上半年及2021年財政年度上半年，預期信貸虧損撥備分別為0.6百萬美元虧損及2.6百萬美元撥回。2022年財政年度上半年虧損0.6百萬美元主要是由於即期預期信貸虧損撥備所致，主要反映貿易應收款項、應收款項融資及應收可變對價的信貸質量下降，主要與中國於2022年財政年度上半年因新冠肺炎疫情關閉影院有關。2022年財政年度上半年，以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產之公允價值虧損淨額4.5百萬美元為影片投資「外太空的莫扎特」確認的虧損。該虧損乃基於預期票房結果及預測發行成本計算。其他經營開支其他經