於開曼群島註冊成立之有限公司股份代號 : 2022年年報 IMAX CHINA HOLDING, INC.1Chairman’s Statement 2022年年報1主席報告書致股東：2023年新年伊始，在新冠疫情限制迅速解除、好萊塢大片上映恢復定檔及熱鬧非凡的春節帶動下，見證了業務的強勁反轉，我們不勝歡喜。雖然近幾年疫情對本行業及我們的業務帶來嚴峻的挑戰，但在全國全面放開後，中國觀眾回歸影院的熱情不減，春節行業票房較2022年穩健增長12%。在重新開放的短短兩個月，中國重奪世界最大影院市場的地位，1月票房超過人民幣100億元，包括有史以來春節檔第二高票房紀錄。作為國內最大、最成功的高端影院平台，IMAX China業務毫無疑問已回到良好的發展軌道。隨著對我們獨特、超凡體驗的需求不斷增長，我們創下多項新紀錄，包括：• 人民幣2.31億元的春節票房紀錄，同比增長54%，上映的大片類型多元、製作精良，包括「流浪地球2」、「滿江紅」、「無名」及「深海」；• 史上1月最高總票房；• 「阿凡達：水之道」及「流浪地球2」創下史上IMAX中國上映影片總票房第二及第三，「流浪地球2」亦 為我們有史以來上映的票房最高的本地語言影片；• 「阿凡達」續集的票房佔比達22%，創下好萊塢電影在中國首次上映的紀錄；及• 年初至今1的市場份額為4.4%，去年同期為2.2%。截至2月19日，IMAX已在中國大陸取得票房超過人民幣8,600萬美元，超過2022年全年票房的一半。穩定的上映節奏和合理的營銷提前期對於推動觀眾重返影院至關重要，而我們正開始看到進口電影在中國定檔有所加速的趨勢，包括「阿凡達：水之道」的定檔，自2019年「復仇者聯盟4：終局之戰」以來首部在中國同步定檔的漫威電影「蟻人與黃蜂女：量子狂潮」，以及「雷霆沙讚！眾神之怒」、「龍與地下城：俠盜榮耀」及日本動漫「鈴芽之旅」。「阿凡達：水之道」獲延長影院放映期橫跨一般是國產電影保護期的春節檔，對好萊塢繼續被視為中國電影行業增長的重要組成部分具有象徵意義。我們在好萊塢影片的影響力不斷提升，2022年，我們的平均上映首週末票房佔比為17%，高於去年的14%，有利於我們從今年恢復元氣的好萊塢影片上映中脫穎而出。今年有望在中國上映的好萊塢影片包括「速度與激情」、「變形金剛」、「碟中諜」、「海王」、「銀河護衛隊3」系列電影的最新一部，上述影片系列均為中國票房表現的佼佼者。註1：截至2023年2月19日 IMAX CHINA HOLDING, INC.2主席報告書（續）隨著越來越多高質量及大製作的好萊塢及華語大片湧入市場，消費者選擇在IMAX觀影體驗。2023年，我們將推出內容更強、更多樣化的片單，包括「長空之王」、「保你平安」以及動作奇幻巨製「封神三部曲」的第一部等。過去幾年，我們在推動本地語言影片票房佔比方面取得非凡進展，得益於我們擴大IMAX特製拍攝計劃及提高本地語言內容的製作價值。IMAX技術已幫助本地電影人創造出部分視覺盛宴大場面，重現了近20年來我們與好萊塢電影人實施的成功策略。同時，我們向本地製片廠及電影人提供進入我們全球各地超1,600間影院網絡的機會，最近一部為「流浪地球2」，我們31張IMAX銀幕佔其於北美洲上映首週末票房的30%。由於本地製片不斷適配IMAX Experience®我們將繼續加大IMAX DNA的投入。隨著中國把重心重新拉回推動經濟增長、放寬新冠疫情相關限制及獲得更多的好萊塢內容，IMAX China看到了2023年的重大機遇，帶來令人矚目的大片片單以及網絡擴張的潛力。逾20年的投資，IMAX China開發出了技術賦能、領先的沉浸式娛樂生態系統，且我們進一步利用此系統擴張我們的消費者網絡，創造新的收入來源。我們的IMAX Enhanced®家庭娛樂業務及IMAX Corp近期的收購流媒體技術公司SSIMWAVE均利用了該成果。SSIMWAVE是一家先進的軟件供應商，允許自媒體人優化視頻質量同時大幅節省內容發佈及寬帶的成本。最後，得益於輕資產業務模式及有序的成本管理，我們以突出的財務能力及穩健的資產負債表成功渡過了疫情，隨著2023年業務常態化，為收入和盈利恢復到正常水平奠定了基調。我們欣然宣佈以穩定的淨利潤建議派發末期股息約5.1百萬美元或每股0.117港元，派息率為50%。我們繼續堅定承諾通過派發股息及增長的盈利能力向股東返還資本。我僅代表董事會及管理層對股東的堅定支持、信任及信心表示感謝。IMAX China穩扎穩打，擺脫了疫情的陰影，好萊塢及本地語言影片的佔比均大幅增長、IMAX DNA影片庫持續擴大、全套激光產品及一個更大型的網絡覆蓋。在新任首席執行官Daniel Manwaring的帶領下，憑藉中國電影娛樂持續高端化趨勢及不可思議的大片內容片單，我們期待重拾增長勢頭。IMAX China Holding, Inc.，主席Richard L. Gelfond謹啟 2022年年報3大中華影院及影片業務中IMAX品牌的獨家被許可人，享有全球合作夥伴於2020年是全球最大的主要電影市場，大中華上映IMAX影片的唯一商業平台大中華最強大的娛樂品牌之一(1)獨一無二的電影體驗及端對端電影解決方案大中華最大的非傳統影院網絡，每塊銀幕的平均票房最高，高票價溢價附註1. 根據Milward Brown Research開展的一項調查 IMAX CHINA HOLDING, INC.4全面重新開放後，恢復內容供應及THE IMAX EXPERIENCE®需求的上漲驅動巨大業務轉機由於新冠肺炎多點爆發，接近一半的IMAX China網絡須於大流行高峰期暫時關閉，包括上海跟北京等主要市場於第二季度大部分時間及全國多地於11月需要暫停營業。新冠肺炎限制放寬，包括於2022年12月初開始全面解除封鎖及解除PCR檢測規定，以及穩步恢復內容供應，都讓IMAX紀錄屢創新高，其中包括2023年春節票房新高、2023年創1月總票房歷史最高紀錄及阿凡達：水之道（2022年12月）的票房佔比創紀錄。截至2022年末，IMAX China的多數影院均恢復運營。票房及電影由於影院受疫情影響陸續關閉及上映電影數量下降，2022年的總票房下降32%至163百萬美元。2022年期間，我們於中國大陸放映25部影片，包括13部本地語言影片及12部引進影片，另有20部影片僅於香港、澳門及台灣上映。年內一共七部電影票房超過了人民幣10億元，其中長津湖之水門橋為IMAX特製拍攝影片，位列中國大陸有史以來放映影片的前十名。2022年12月起，新冠肺炎防控措施的放寬及好萊塢及本地語言內容供應的恢復均讓行業出現了巨大的轉機，好萊塢大片阿凡達：水之道上映後在IMAX China票房破5,200萬美元，成為IMAX影史票房第二高。IMAX以僅佔1%的銀幕數貢獻了22%的票房，創好萊塢影片在中國首次上映的IMAX最高佔比紀錄。因此，2022年，IMAX好萊塢影片平均首映周末票房佔比達17%，較2021年的14%有所增加。如此強勁的勢頭一直延續到2023年，春節電影行業票房同比增加12%至人民幣68億元－創歷史第二新高。於假期週期間，IMAX China創票房紀錄人民幣231百萬元，同比增加54%，其以多元化高質量大片呈現，包括流浪地球2、滿江紅、無名和深海，前兩部影片的票房分別超過人民幣38億元及人民幣44億元。流浪地球2是一部IMAX特製拍攝影片，為我們有史以來票房第三高的影片，IMAX票房佔比達9%。該片登錄北美部分IMAX影院，31家IMAX影院貢獻北美開畫高達30%的票房佔比。阿凡達：水之道放映時間延長至2023年春節檔，標誌著IMAX China首次同時在影院中擁有總票房超過5,000萬美元的中國影片及好萊塢影片。 2022年年報5全面重新開放後，恢復內容供應及THE IMAX EXPERIENCE®需求的上漲驅動巨大業務轉機（續）繼春節票房取得成功之後，內容供應也在不斷增加，包括黑豹2：瓦坎達萬歲、蟻人與黃蜂女：量子狂潮、雷霆沙讚！眾神之怒、龍與地下城：俠盜榮耀和鈴芽之旅。我們的票房佔比上升似乎是2023年銀河護衛隊3、速度與激情10、變形金剛：超能勇士崛起、碟中諜7、奧本海默、驚奇隊長2、沙丘2及海王2等好萊塢大片2取得成功的好兆頭，上述多數影片都包含IMAX DNA。同時，我們期待本地語言影片如長空之王、保你平安、封神三部曲的上映。IMAX China票房99.2239.5162.7大中華區票房（以百萬美元計）2022年2021年2020年註2：影片確認於北美上映，但中國的上映時間表待定。IMAX網絡及未完成影院合約量2022年，由於新冠肺炎影響，我們安裝了28個新的、升級的和搬遷的系統，而2021年則有57項安裝。該等安裝中，13家為收入分成影院，6家為銷售及銷售類租賃影院，4個IMAX激光升級系統及5處搬遷。隨著好萊塢電影上映回復正常，我們影院的未完成影院合約量、票房佔比提升及IMAX DNA影片庫持續擴大將成為未來安裝的催化劑。截至2022年12月31日，我們的大中華網絡遍佈210多個城市共794家影院；未完成影院合約量為204個系統，其中42個為全面收入分成安排、93個為混合收入分成安排以及69個為銷售及銷售類租賃安排的系統。因此，大中華的訂約IMAX影院總數為998家。2022年，我們完成了20個影院系統簽約量。IMAX China影院網絡未完成影院合約量2022年2021年2020年263694293204376106745281112794401280111783392混合收入分成影院全面收入分成影院銷售及銷售類租賃影院 IMAX CHINA HOLDING, INC.6全面重新開放後，恢復內容供應及THE IMAX EXPERIENCE®需求的上漲驅動巨大業務轉機（續）技術網絡我們的IMAX技術網絡收入全部來自票房收入，包括影片收入及自收入分成安排和銷售類租賃安排所得的票房收入。為獲得IMAX放映時間及專有DMR轉製服務，製片廠就於我們網絡上映的每部影片向我們支付固定比例的票房；放映商亦會向我們支付使用我們的設備放映DMR格式影片所得票房的約定比例。由於影院一年中陸續因新冠肺炎關閉，主流好萊塢影片亦暫時推遲上映，故技術網絡收入同比下降35.7%至25.3百萬美元，票房下降32.1%。由於內容多樣化導致本地影片票房佔比有所下降，使得分成淨額下降80個基點。技術網絡業務毛利率為39.6%，而2021年為56.6%。技術網絡收入25.339.415.215.3%16.4%15.6%網絡業務收入（以百萬美元計）毛利率2022年2021年2020年註*：分成=技術網絡收入╱總票房技術銷售及維護我們的IMAX技術銷售及維護包括設計、採購和為我們的放映商合作夥伴的影院提供優質數碼影院系統，以及提供相關的項目管理、持續的維護服務及售後市場銷售。技術銷售及維護收入並不直接與票房結果關聯，包含IMAX系統、收入分成安排、IMAX維護及其他影院。由於新冠肺炎病例於11月及12月大幅增加而對現場開發活動造成不利影響，從而導致銷售及混合安裝的數目下降，因此技術銷售及維護的收入同比下降34.4%至47.9百萬美元。技術銷售及維護業務的毛利率大致保持穩定，為62.8%。技術銷售及維護收入47.973.036.952.4%62.6%62.8%影院業務收入（以百萬美元計）毛利率2022年2020年2021年 2022年年報7全面重新開放後，恢復內容供應及THE IMAX EXPERIENCE®需求的上漲驅動巨大業務轉機（續）整體表現由於新冠肺炎出現反彈、影院陸續關閉及影片來源有限，2022年財政年度的中國收入為73.3百萬美元，同比下降35.0%。儘管如此，實施成本控制措施後經調整淨利潤為12.4百萬美元，且資產負債表保持在穩健水平，現金餘額為75百萬美元，現金淨額為62百萬美元。鑒於我們的財務實力，穩定的現金流及全面重新開放後展現的强勁業務增長勢頭，董事會建議按照派息率50%就2022年支