【天风建材鲍荣富】周观点0814：产品涨价带来预期升温，继续重点关注超跌基建/地

【天风建材鲍荣富】周观点0814：产品涨价带来预期升温，继续重点关注超跌基建/地产龙头[礼物]核心观点：上周沪深300涨0.82%，建材（中信）涨3.13%，玻璃等周期类品种涨幅较好，产品涨价带动市场对水泥、玻璃下游需求回暖预期升温。0805-0811一周30个大中城市商品房销售面积230.6万平方米，环比前几周有一定下降，回到了6月以来的周度较低水平，市场仍然处于底部震荡过程中。上周部分地区继续出台有利于促进商品房销售相关政策，主要集中于二套房首付比例降低及人才补贴领域，此外银保监会再次表示要有效满足房地产企业合理融资需求，积极主动参与合理解决资金硬缺口的方案研究。7月末政治局会议后，河南印发《河南省全面加快基础设施建设稳住经济大盘工作方案的通知》，要求9月底前开工建设84个重点基建项目，江苏省召开省政府重点工作部署视频会，要求咬定全年目标不动摇，强化重大项目牵引，浙江省长视察交通投资集团要求加快重大项目投资，此外广东、四川等地也有类似表态。6月基建投资数据中，公共设施管理业投资额单月同比增速达到18.7%，显著高于过往水平，我们认为后续地方政府投资意愿或有所加强，对由地方主导的市政类投资产生积极影响。总体而言，虽然当前建材对应地产下游景气度仍低，但基建端有望边际向好，可积极关注基建端占比相对较高的建材品种，如水泥，减水剂，管道，防水等。我们上周周报提示传统龙头超跌价值显著，本周部分兑现，下周可继续重点关注传统龙头反弹机会，同时新材料品种具备中长期成长逻辑，继续推荐新能源（光伏tco玻璃、bipv相关材料，风电），电子（折叠屏手机），药用玻璃相关产业链。[礼物]上周工作：专家交流（钙钛矿、奇耐、雨虹零售合伙人），公司交流（兔宝宝，苏博特），路演观点汇总，经营数据更新[礼物]上周推荐组合表现：金晶科技（10.87%），亚玛顿（2.74%），山东药玻（0.54%），凯盛科技（4.78%），东方雨虹（-1.20%）